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上升趨勢線畫法

舉例2:下圖是美元兌瑞士法郎周線圖,請思考正確的上升趨勢線畫法。

圖35是正確的上升趨勢線畫法。
圖35中,我們發現兩個問題:
一個是連接的不是最低點,而是相對低點。因為如果連接最低點,就會出現價格穿越瞭上升趨勢線的情況,所以隻能選擇相對低點。
二是連接的是最高點之後的點。這是上升趨勢線特例:隻有一種情況,允許連接最高點之後的點,那就是當市場形成雙頂時,最高點之後的低點(頸線)可以作為連接的第二個點繪制上升趨勢線。

上升趨勢線畫法

道氏理論的三種趨勢

31_艾略特八波段.jpg

1. 道氏理論提到的多頭市場: 就是上圖的 1~5 波; 空頭市場就是上圖的 a~c 波

2. 主要趨勢在多頭市場就是上升趨勢, 也就是上圖的1, 3 跟 5 波; 在空頭市場就是下降趨勢,
就是上圖的 a 跟 c 波

3. 次級或修正趨勢在多頭市場就是上漲折返的 2 跟 4 波; 在空頭市場就是下跌反彈的b波

4. 而1~c 這8 波都是由3個或更多的小型趨勢所構成

股市的上升波浪, 是由一系列的漣漪構成, 這些 漣漪的底部 可以銜接為一條近乎筆直
的向上傾斜直線, 也就是上升波谷底的連線.

32_上升趨勢線.jpg

下降趨勢, 一系列漲勢 折返的峰位 , 通常可以連接為一條向下傾斜的直線, 也就是下降波
谷風的連線.

33_下降趨勢線.jpg

但K線中每一支K棒都有開盤, 收盤, 最高, 最低四個位置, 連線時應該以最高(下降趨勢線),
最低(上升趨勢線), 還是收盤價為主? 也就是 劃線時該不該含上下影線?

書中的369頁提到 「銜接底部而繪製趨勢線, 採用收盤價的效果往往優於盤中極端價位,
這種說法尤其適用於交投冷清, 價格擺動劇烈的股票」. 作者並沒有提到畫趨勢線時, 為
什麼收盤價優於最高或最低價, 但我認為原因在於當多空二軍交戰時, 盤中可能會大意或
可能是誘敵, 暫時來來回回, 但收盤才是最後多空雙方真正實力的表現,

下圖是依照上述原則用台灣加權股價指數日K圖所畫成的趨勢線圖, 圖中一段一段虛線
的部分是大約幾週到幾個月的中期趨勢線. 下面那條紅色的實線則是大約9個月的較長
期的上升趨勢線. 黑色的虛線形成了各種可能的中繼或反轉型態, 下篇會介紹.

34_台灣加權指數趨勢圖.jpg

1. 上升趨勢線一但被貫穿, 也就是有效跌破趨勢線, 代表漲勢結束的訊號, 中期交易應該
換股操作

2. 價格走勢如果出現小規模頭部反轉排列, 但與中期上升趨勢線還有一但距離, 反轉走
勢暫時不會威脅趨勢線, 中期交易者可以決定不理會這類小型反轉排列, 只要趨勢線沒
有跌破, 就可以繼續持有多頭部位.


趨勢線的有效突破

1. 個股突破超過趨勢線3%; 大盤2%

2. 向上突破須帶顯著大量, 向下突破不需經成交量確定.

3. 價格帶著顯著大量, 雖然個股可能只有跌破趨勢線2%, 但當天又以最低價收盤

1. 趨勢線所經過的點愈多愈有效

2. 趨勢線所經過的時間愈長愈有效

3. 趨勢線的角度愈平愈有效

當趨勢線被穿越, 但未有效貫穿, 也就是所謂的假突破, 價格隨後又上漲而重新站上趨勢
, 這時低點比前面低點還低. 我們應不應該放棄這條趨勢線? 或經過調整之後繼續使用.
假設原來有二個谷底畫成上升趨勢線, 結果假突破變成第三個谷底且比第二個更低, 應
不應該重新將第二谷底跟第三谷底連成一條調整後的修正趨勢線?

1. 如果修正趨勢線很快跌破, 那麼原始趨勢線可能繼續有效.

2. 如果第三個底部完成後漲是凌厲 新的趨勢線已經過幾個星期且角度不是很陡峭, 則
修正趨勢線可取代原始趨勢線.

但如果原始趨勢線底部已經 經過3, 4度的測試沒有穿越, 則可忽略假突破的無效穿越, 原
有趨勢線繼續有效, 不必修正.

在繪製趨勢線時, 有時可能會找到兩條互相平行的直線, 這時以外側趨勢線為主, 當外側
趨勢線被有效貫穿才算有效.

有時小型波浪的另一邊也會展現某種規律性, 中期趨勢的波浪峰位, 往往也會落在一條直
線上, 這條直線大體上跟谷底的基本趨勢線平行, 稱為「折返線」. 基本趨勢線根折返線 上升趨勢線畫法
之間涵蓋的區域, 稱為「趨勢通道」.

35_趨勢通道.jpg


1. 一旦趨勢通道相當明確後, 任何漲勢若不能達到通道上線, 代表漲勢有轉弱的現象. 而 漲
勢峰位距離折返線的幅度 , 經常也可以反映 基本趨勢線隨後被跌破的幅度 .上升趨勢線畫法

2. 相對地, 如果折返走勢沒跌到基本趨勢線而提早拉高, 隨後上升走勢很可能會向上穿越折
返線, 穿越幅度 通常也可以由 先前跌勢谷底距離基本趨勢線的幅度 來衡量.

3. 當 跌破上升趨勢線 時, 常會折返回上升趨勢線 , 但通常會壓力湧現且無法克服.

4. 當往上 穿越上側平行折返線 的拉回走勢, 折返線並不具備支撐功能 .


空頭中期下降趨勢

上面提到的主要是多頭市場的中期上升趨勢, 相對於多頭市場, 空頭市場的中期下降趨勢比
較沒有規律. 整個下跌走勢比較陡峭 , 尤其是在空頭市場第二階段的恐慌性跌勢. 根據最兩
個漲勢峰位繪製趨線, 隨後的價格走勢通常都會顯著偏離, 也就是變陡.

但空頭市場的折返線幾乎沒有什麼實際用途, 很容易被跌破. 所以, 空頭市場通常不存在理
想的趨勢通道.

修正走勢指多頭市場夾在主要漲勢之間的中期跌勢, 以及空頭市場發展過程, 夾在主要跌勢
之間的中期漲勢.

1. 整理排列, 例如:三角形或矩形, 價格折返幅度很有限, 但花費很多時間.

2. 很規律的直線狀往返, 斜率中庸, 朝最近的中期支撐或壓力區移動, 折返幅度可能是前一
個主要擺動的1/3~1/2. 通常會呈現不錯的趨勢線, 最後穿越反轉, 但 這種走勢相當罕見 .

期【惑】講堂

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    May 30 Wed 2018 08:59

交易技巧 可能是最好用的技術分析法----趨勢線怎麽畫?

下載.jpg

如果想判斷長期趨勢,則采用日線圖、周線圖與月線圖。趨勢延續的時間越長,其效力越高。以下圖為例 ,走勢圖最近 3 個月呈現上升趨勢,但其力量顯然不如過去 14 個月的下降趨勢。

SP.PNG

市場必須醞釀很大的力量,才能突破主要下降趨勢;否則,最近 3 個月的上升趨勢只不過是整個下降趨勢的一個反彈波,因為最近的價格漲勢不能有效穿越下降趨勢線。

另外記住一點,越短期的走勢圖,其中顯現的趨勢越沒有意義。相對於日線圖來說, 5 分鐘走勢圖很容易形成趨勢,趨勢也很容易被突破。

趨勢線

2.PNG

雖然繪制一條趨勢線只需要 2 點,但實際銜接的點數越多,趨勢線就越可靠。趨勢線的傾斜角度太陡峭的話,就比較不可靠,很容易被突破。

傾斜角度 20 度的趨勢線,其可靠性通常超過傾斜角度 60 度的趨勢向。這上圖上顯示的趨勢線,傾斜角度很平穩,這是我覺得很可靠的趨勢線。

在 4 個月期間內,這條趨勢線曾經被測試 4 次,而且都發揮支撐功能。所以,我認為這條趨勢線值得信賴,除非價格跌破該趨勢線,否則我只會操作多頭部位。

如何绘制上升趋势和下跌趋势线-|股票基础知识

如何绘制趋势线由上文中的分析我们了解了趋势形成的根本原因是投资者基于心理因素作出的投资决策使得趋势得以延续。通过进一步观察图形,我们可以注意到,上升趋势里各次级波动的低点大多在一直线上,而下跌趋势各次级波动的高点亦如此,于是我们可以自然联想到,如果将低点与高点连成一直线,便可以得到一个区段,从中可以明显看出一段期间内股价变动方向,为我们作出投资决策提供了明确的参考对象。
上升趋势里,股价跌至此上斜直线附近,便说明股价已至低点,是买进时机;下跌趋势里,股价回升至下斜直线附近,说明股价已达高点,这里是卖出时机,这样作出的两条直线分别称为上升趋势线(图12-1)与下跌趋势线(图12-2)。
大涨幅中出现小回落,说明此时呈现盘升的局面,可划出一条上升趋势线;而当股价一路下泻,涨少跌多,可画出一条下跌趋势线。

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)

图12-2
当长期的趋势走到尽头,股价无法再朝同方向变动,就说明此时将发生反转,此时的趋势将朝相反方向反转,接下来成为另一长期变动趋势,如此的变动在市场中周而复始,循环演进。
换句话说,趋势不会是一成不变的,上升趋势可能会调头而为下跌趋势,或者下跌趋势将反弹转变成上升趋势,此时,也有可能只改变方向而不反转。
图12-5中描绘了股票市场的一次趋势转变,市场从多头市场转成空头市场后,股价大幅下跌,且下跌的角度比多头市场要陡,而且在空头市场结束前,出现了加速下跌的形态。
从图中,我们可以看出,2011年初时,沪指指数从2670点左右开始上扬,4月中旬涨至3067高点,4个月上涨近400点,随后迅速下跌,2011年6月沪指跌至2610点,换句话说,下跌460点左右,跌势比涨势凶猛。

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)

图12-5
作为初学画线的投资者,在观察股价图时,会惊讶地发现几乎所有次级趋势和大部分的中级趋势都呈现出直线形态,有的投资者会认为这是一种巧合。
但是经过更加深入的观察后,投资者会惊喜地发现,不但较小的变动,就连持续几年的基本趋势线在图上也像是用直尺画出的一样。假如我们用一把直尺放在许多股价趋势图上,会很快发现在上升趋势是直接连接次级下跌中的最低点而成。
换句话说,股票市场的上升波动是由一连串的波纹组成,这些波纹的底部形成一条上倾的直线。与此相同,下跌波动亦是由一连串波纹组成这些波纹的顶部形成一条下倾直线。
下面我们将前文中介绍的绘制两种趋势线的方法具体实施于股价图中。

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)


我们都知道,依照数学定理,两点可以决定一直线,而股价线路图是由经年累月的成交记录形成的,因此,我们在画趋势线时,应当选择两个决定性的点,也就是最具意义的两高点或两低点进行作图。
一般情况下,我们在选择决定上升趋势时需要的两个反转低点时,我们会关注一个过程:价格下跌至某一低点,随后开始回升,随后又下跌,并且没有跌破前一低点,再度迅速上升。
这个过程中的两个反转低点就是我们应当选择的点,连接此两点的直线就是上升趋势线。同理,决定下跌趋势亦需要两个反转顶点,也就是上升至某一顶点,开始下跌,随后回升,未能突破前一低点,再度迅速下跌,连接此两顶点的直线,便可以得到下跌趋势线。具体的操作步骤为:
(1)首先,我们可以看出,原始上升趋势包括几段中级行情,从图中可以明显地看出每段中级行情的低点均较前段行情之低点为高,因此,连接两个最先形成的中级行情底点,或者连接最具意义的两个中级行情底点之连线,我们将得到上升行情原始趋势线。
(2)与此相同,中段行情亦包括几段小行情,我们可以将最先发生的两段小行情之低点连线便形成中级趋势线。
(3)最后,我们亦可将平日上涨时出现下跌,然后再上升形成的两点连接成线,得到次级趋势线。
下跌行情与上涨行情中的画法大致相同,我们可以将最先形成或最具意义的两高点连线而形成原始趋势线、中级趋势线与次级趋势线。原始趋势最初的底点,是由下跌行情转为上升行情出现之第一个底点,且需要保证此价位没有在短期内出现。
原始趋势之最高点是由上升行情转为下跌行情所出现之第一个头部形成的最高点,并且需要在短期内(至少10个月)没有出现比此价位更高的股价。
另外,在分析中,我们还需要考虑趋势线的持续周期长短。值得注意的是,有些趋势线“寿命”并不长,因此除了具有决定性的原始上升或下跌趋势线,实际操作中我们还可以画出许多条趋势线。
当股价图上首次出现上涨趋势的形状,便可用铅笔将两条阳线连成直线,并向右上方延长。如果在几天内行情下跌至延长线下方,表示股价上升趋势未形成,后市并不乐观,将呈现出盘档甚至继续下跌的形态。
而如果当趋势线画好后,股价变动短期未跌破此延长线,甚至始终与此延长线保持一段距离,这条上升趋势线便可以作为上升指标。一旦股价跌破此线,即表示一段上升行情已经结束,投资人应该及时将股票抛出,获得利润,并继续观察股价变动。
与此相同,当图形上首次出现类似下跌趋势的形状,便可用铅笔从两条阴线上方连一斜直线,并向右下方延长,若在几天内回升至延长线上方,则说明股价下跌趋势尚未展开,对于后市可以不必过分悲观,后市的趋势依旧将是盘档甚或继续上升。
趋势线确立后,股价变动短期如果没有向延长线上方突破,甚至从未靠近延长线,则说明这条趋势线便是下跌指标。而如果股价突破此线,则意味着该段下跌行情接近尾声,投资人可趁低吸入,及时买进股票。
除了股价图中可以绘制趋势线之外,K线图形亦可画趋势线,只是画法中可以有实体、上影线与下影线之分。究竟哪一条连线是最有效的上升或下跌趋势线在投资者中始终存在争议,并没有一个确切答案。此处提供几种正确的K线趋势线画法,以免读者取点错误,失去画趋势线原本用意。
上升行情中K线趋势线:连接两条决定性阳线之开盘价位,并向右上方延长,角度较平缓,适用于中级与原始上升趋势,是正统画法,图形如参见图12-7。

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)

图12-9
在观察上图时我们还需要注意,1979年5月出现的下跌行情中,下跌轨道非常陡,没有持续很长时间即被突破,这种趋势线没有多大意义。
次级趋势因为角度太陡,长期持续下去的可能性极小,明显地,它会修正上升与下跌速度,如果此时我们假设一系列的下跌(或上升)造成前面所说紧跟在趋势线突破的大幅下跌(或上升),而使股价重回至先前矩形的顶界线(或底部线)的支撑(或阻力)水准。如此形式持续下去,我们就可以画出一条新趋势线,这条中级上升(或下跌)趋势线有极大的可能在几星期或几个月内不会被突破,而一直要到中级上升(或下跌)行情结束前才有被穿过的可能。
接下来我们关注反转形态的形成。中级上升行情的顶点有很大的可能形成头肩形态,而此时它仍然距离中级上升趋势线有一大段距离。因此在趋势线被穿过前,代表下跌的反转形态有足够的空间形成。除了短线投资者外,只要确定趋势线有效,投资者就可继续持有股票,直到反转形态确立并跌破趋势线,再将股票抛出获利(图12-10)。

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)

上升趋势和下跌趋势线的画法(图解)

图12-11
最后,需要每一位投资者明确的是,趋势线最终被突破是一定的,何时被突破只是时间问题。而如何确定具有重要的技术性意义的突破并没有肯定而快捷的答案,需要投资者综合其他参考资料(如移动平均线与成交量)综合研判,才能确定此突破的价值。
然而,加速上升现象会在走势很强的中级上升趋势的最后阶段产生,并且它将远离趋势而形成很大的空间,以便在股价与趋势线再度相碰而穿过之前形成许多不同形态。因此趋势线真正被穿过的时刻,很可能和由头部到颈线的过程完成的时刻,或者和头肩形态突破颈线的时刻几乎相同。
此外,还可以举出许多其他例子,让趋势线在股价从右肩开始下跌时首先被突破,而不必等到颈线的突破,投资者便可采取行动。这种情况下,趋势线比起反转形态的完成能给予较早的信号,从而能指导投资人在较高价格及时采取行动。

手把手教你正確的趨勢線畫法(圖解)

手把手教你正確的趨勢線畫法(圖解),拾荒網

手把手教你正確的趨勢線畫法(圖解),拾荒網

舉例2:下圖是美元兌瑞士法郎周線圖,請思考正確的上升趨勢線畫法。

圖35是正確的上升趨勢線畫法。
圖35中,我們發現兩個問題:
一個是連接的不是最低點,而是相對低點。因為如果連接最低點,就會出現價格穿越瞭上升趨勢線的情況,所以隻能選擇相對低點。
二是連接的是最高點之後的點。這是上升趨勢線特例:隻有一種情況,允許連接最高點之後的點,那就是當市場形成雙頂時,最高點之後的低點(頸線)可以作為連接的第二個點繪制上升趨勢線。