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股票期权日内短线交易怎么做?

欧派家居集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

截至2021年12月31日,公司对工程业务客户应收账款账面余额为106,103.51万元,应收票据余额 24,405.20万元,对工程业务客户应收账款和应收票据余额合计为 130,508.71 万元,占2021年度营业收入的比重为6.38%,占比较小。但未来若房地产行业融资约束趋紧,给房地产开发商现金流状况带来不利影响,前述款项可能存在到期无法收回或者兑付的风险,进而对公司财务状况和经营成果产生不利影响。

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期货日内分时图交易技巧,期货日内短线交易的技巧 | 如何提高交易胜率?

一是,老是更换操作方法。每个人都要找到一套属于自己的方法,记着自己的交易模型,然后严格执行。那么你肯定要问了,是什么方法呢?形态、K线、指标、均线、MACD、 成交量 ,这些都要会看,但对我而言最主要的还是盘感和形态。市场会不断地变化着重复过去发生的东西,这就需要自己不断的总结,盘感才会延续下去。我觉得 盘感 可以复制,但是不一定能够成功,所以要在经验中总结,形成自己的盘感,毕竟,没有人可以代替你下单交易。

一般在 日K线 级别出现一个非常明显的趋势形态,比如说放量突破,确立趋势性质的时候,可以选择隔夜,但是仓位不要很重。

在初次建仓的时候,交易者只需投入一小部分资金,之后根据市场情况择机加仓。就好比作战,不能把全部兵力投入其中,要留有预备队,等到决战的时候再投入全部兵力。如果刚一开始交易投资者就将原本计划的仓位使用完,那么之后就只能祈祷商品价格朝有利的方向运行,如果想要主动调整仓位,那么只能违背交易计划来提升仓位,而这往往是悲剧的开始。因此,在交易之初做好计划, 分批建仓 ,并严格执行,是投资者必须做好的功课。

那么,判断 多空 ,找到介入点的技巧有哪些呢?

第五,突破买入法。行情在经过 区间盘整 、旗形盘中后,突破前平台或前高位置,即顺势买入。

做期货日内短线交易应该注意的三大事项

一、选定一个好品种做 短线 要求品种的波动性好,交易活跃,如橡胶、白糖、 豆油 股票期权日内短线交易怎么做? ,都是短线交易的好品种,只不过每个品种都有其特点,特别是白糖,要做好白糖需要相当的技巧。选中这个品种以后,就主要研究它,根据其特点制定交易策略。

短线交易对趋势把握的要求不高,但是对盘感要求较高,所谓的盘感,是指对一个品种的特点的把握,各品种因为价格、基本面、交易群体的不同而有很大的差异,如燃油和 大豆 ,价格差不多,但是在特点上千差万别,了解一个品种的特点,对短线交易非常有好处,长时间集中精力盯一个品种,就容易产生一定的盘感,增加胜算。

三、顺势而为许多人认为短线交易不需要顺势,其实不然,在良好的下跌趋势中,品种日内下跌的概率要大于上涨的概率,这是显而易见的。顺势而为的方法:

1、在上涨趋势中,只做多,逢低买,价格快速冲高、分时图上成交量放大就 平仓 ,这是因为价格快速冲高是因为大笔的买单扫单造成的;

3、如果是震荡盘,则可以进行高抛低吸操作,做短线的关键是及时 离场 ,必须盈利的次数多于亏损次数,就能够实现总的交易盈利。

5、少而精:做短线的人常常有两种,一种是赚几个点就跑,多次交易,因为这样做很容易,另一种是看准了做,一天做不了几次,但是成功率高,我比较认同后者,在期货上赚几个上点就跑,这是很容易,可是这样要求仓位较重,轻仓赚不到钱,而仓位重,风险就大,如果市场出现剧烈行情,一次就能够将多次的盈利吃掉。如一直做涨,突然遇到跳水,有时候根本来不及 砍仓 。而且这样做,非常紧张,人特别累。

但是后者就不一样,一天时间之内,最好做短线交易的是两段时间,一段是刚开盘,这时 成交量 大,如果出方向,幅度就会较大,特别是做空的时候,常常是开盘的一波杀跌,就将一天的跌幅完成了一大半。所以这时候如果能够把握住,则能够有较大的盈利,其次是下午开盘后,成交比较大,也容易出现较大幅度的价差,当然这并不是一概而论。只不过一天之中,确实能够找到几次适合短线交易的机会,把握好了,就能够取得成功。而且这样不会特别累。交易成本也较低。

期货交易战法

第一种交易系统—— 首轮波动共振 交易方法

如白糖日线图所示,第二轮反弹达到费波纳奇神奇数字0.5至0.618位置(黄金分割、江恩回调带)、与前期高点形成双顶(技术图表形态)、RSI进入80以上超买区域(技术指标),一波趋势开始后第一轮反弹还往往会向 中期均线 位置靠拢,形成葛氏买点2、卖点7的位置,如此共振,焉能不跌?

开仓规则:寻求全天第一轮波动(指达到近3日 平均振幅 的一半)后的第一次回调过程中的建仓机会,按照时间框架由高至低的顺序,依次浏览由 周线图 至1分钟K线图,回调达到前一轮走势0.5位置、技术指标(可选用SLOWKD、RSI)达到超买或超卖状态、呈现明显的技术形态突破或压力支撑确认信号(指头肩形、 双顶 、双底、上升三角形、 下降三角形 )时,在价格升逾前一线高点时,做多;价格跌破前一线低点时,做空。

开仓规则:9:30以后,价格向上突破前30分钟高点,多单逢低建仓;价格向下跌破前30分钟低点,空单逢高建仓。盘中每一次创新高或新低,均为建仓时机,但同方向趋势已运行完成三波的除外(按照 波浪理论 ,一般趋势运动三波完成)。

平仓规则:按照前一轮波动1×1的位置(费波纳奇反射位、 波浪理论波幅 等同位)确定目标获利了结位置。

系统理念:万物有灵, 期货市场 中的每个交易品种也都表现出自己稳定的个性波动规律,可以据此发现有利可图的交易机会。天胶的一个波动规律,前5-15分钟的主要波动方向往往是错误的,至少可以在9:10(不很准确,可设定为9:股票期权日内短线交易怎么做? 05至9:15之间的时间区域)以后的走势中可以得到验证。

系统理念:技术图形具有自我实现的心理暗示功能,压力、支撑、趋势线、 趋势通道 (属于动态的压力、支撑范畴)更与成本、止损密切相关,它们之间又在不断的相互转换,重要性同形态规模、次数有关,与稳健地等待回抽确认相比,突破、直接建仓更好。

如图,一个大形的 日内下降三角形 形态,实际上包含着三个主要支撑位的破位与下跌趋势线的加速功能。

期货日内交易技巧-1

只做自己看得懂的行情,虽然说的是日内交易但不是让你每天都要做交易,至少说明交易周期短, 期货市场 需要去敬畏,想要真正走到最后,只有按照交易规则去操作。

还有一点不要忘记 止盈止损 ,风险可控,不能任其自由发展,有舍有得。不要抱着侥幸心理,做交易哪有不亏的,要用正确的心态去对待。

如何运用期权进行日内交易

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相较于个股、期货,期权不仅可以做多,做空,甚至对于震荡行情也有应对的方法。且期权有T 0交易,低廉成本(一张合约几十元到几千元不等)的特点。目前券商端标的有三个:50ETF(510050)、沪300ETF(510300)、深300ETF(159919), 指数基金 分散了个股风险,充分分散了非系统性风险,规避了人为操纵的风险。故期权亦逐渐成为短线投资者的主力战场。期权的策略方式很多样,今天主要给大家分享一下笔者的期权日内交易心得。01 【盘前准备】每天开市前会从以下几方面做好充足的准备: 1、选择标的。目前期权标的有50ETF,及沪深300ETF,我们要清楚了解两者的差异。

50ETF成分股超过54%是大金融,前三大权重股占比达31%;沪深300ETF行业占比则相对分散,制造业占比41%,金融业占比32%,前三大权重股占比降为13%,前十大权重股增加了深市的格力电器、 美的集团 (以上数据截止至2019年四季度)。

综上,50ETF受 金融股 影响更大,300ETF则较为分散;目前来说,300ETF跟投资者常看的 上证指数 更为贴近。所以盘前,投资者可以根据近期大盘各板块的表现情况而选择好标的,交易时密切关注好板块及个股的表现。

50ETF 权重股 与板块情况


2、 北向资金 。A股市场在国际化的进程中逐渐深化,外资的话语权越来越重,且外资偏爱蓝筹、大市值的个股,故交易前我们也要密切关注近日北向资金的态度,交易时关注北向资金的实时流入情况。北向资金走势可从以下网站查询: http:股票期权日内短线交易怎么做? // data.eastmoney.com/hsgt /index.html 。如2月3日A股大跌近8%,北向资金大幅流入超180亿,可以理解为当日A股已跌到估值较低的水平,受外资青睐,后市或许下跌空间不会太大。如2月4日及2月5日,北向资金继续流入,但随A股反弹,流入资金有所放缓,可能表明外资在当前出现分歧,后市或会反复震荡,交易时需要继续密切关注北向资金的流向。

3、隔夜外围表现。随着全球经济一体化的浪潮, 资本市场 的关联度加大;外围股市的表现会影响A股的开盘走势(当然开盘后A股还是主要受自身结构影响)。所以在A股休市的时间,可以观察外围的走势。我一般会观察几个指标:

包括 人民币汇率 、A50(上午9:00-16:34,下午:5:00-04:44)、港股(连续交易时间:上午9:30-12:00,下午13:00-16:00)、美股(3月-11月北京时间21:30-次日4:00与11月-次年3月北京时间22:30-次日5:00)

假如波动率与标的上涨成正相关(标的上涨时会推动合约升值),日内做多选择买入认购合约,日内做空选择卖出认沽合约;假如波动率与标的上涨成负相关(标的下跌时会推动合约升值),日内做多选择卖出 认沽合约 ,日内做空选择买入认沽合约;直至波动率与标的涨跌脱钩。

02【盘中看点】把握好以上四个方面,基本上能明确日内选择什么标的、选择哪种策略进行交易。那么交易时间内,我们需要密切观察权重股走势、北向资金流入情况。

最后,日内交易的胜率不算高,所以控制仓位尤为重要。日内交易无论买卖方都建议仓位不要超过 期权资产 的30%;并且在收市前,必须降低仓位,因为如果第二天有跳空高开或低开,假如重仓留隔夜,就会变得非常被动。如2020年1月22日,50ETF探底回升,从最低下跌至1.7%到回升到横盘,是多头的机会,但如果持仓过夜,第二天标的低开0.92%,全天没有反弹的机会, 平值认购合约 开盘价格亦相较前一天 收盘价 下跌18%,则盈利会大幅回吐。

期权最常用的三种交易模式,你都适合哪种?

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其实在期权市场,短线交易并不容易 。 首先,期权合约众多,对某一具体合约来说,其交易量远远低于相应的标的,这在一定程度上限制了短线交易的规模; 其次,期权的交易成本较高,尤其是在流动性差的情况下,做市商往往会抬高买卖价差,进而减少短线交易的利润; 最后,由期权定价理论可知,标的每变动一个单位价格,相应期权变动一定是小于一个单位价格的,这在无形中加大了短线交易的难度。 当然,如果非要利用期权进行短线交易,就应该使用实值期权,这类期权虽然不及标的的流动性和灵活性,但在限制风险的同时,赋予了最大的盈亏速度,贴合短线交易目的。

03、长线交易

如果投资者打算买入长期期权,就应该考虑delta更低的虚值期权。 虽然从理论上讲并不提倡买入虚值期权,但对于长期期权来说,选择虚值期权是有道理的。 一方面,这样的期权在把握时机方面一般很模糊,例如,通过分析某个标的的基本面,判断后期其价格会上涨,但并不关心具体进场点位,在这种情况下买入认购或认沽期权,最终可能采取“买进并持有”的策略。

另一方面,长期的期权合约,权利金昂贵,买入虚值期权在一定程度上起到削减交易成本的 作用。 同时长线大概率是认为行情在一段时间之内不会有大波动,如果不用期权,此时通常会观望,因为期货不好动手。

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顶尖期权交易员是如何炼成的?

做了一段时间期权交易后 , 大家会发现有些交易员似乎天天都能盈利 , 而有些似乎一直在亏钱 , 真的都是行情原因 , 交易策略问题吗 ? 其实还有可能是交易习惯问题 。 股票期权日内短线交易怎么做?

我曾在机构的衍生品交易部门工作超过15年 , 每年都取得盈利 。 很多人问我如何在期权的交易上能稳定获利 , 如何指导交易员做交易 。

我说 , "我从没有指导交易员做交易 , 交易通常只有规则与限制 , 在这限制之内 , 交易其实是很自由的" 。 重点只有两个字 “ 纪律 ” 。

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交易员都有经验

有一些是刚毕业没多久的 , 有一些是从研究部门转调过来的 , 当然有一些是从其它公司挖角过来的 , 每一个人都有不同的个性 , 每一个人对行情也都有不同的观点 , 对于风险的偏好也各不相同 股票期权日内短线交易怎么做? , 这些不同的人每天却要面对相同的行情 , 用不同的节奏下不同的单 , 实现整体部门赚钱的目标 。

在并非大数人有交易经验的前提下 , 公司必须制定很多的规则来控制风险 , 让整个交易的流程及风险是可控的 , 当然每一家公司的风格不一样 , 但是主要目的是希望在风险有限的情况下能够赚到最大的利润 。

风险如何设定

但交易的风险要如何控制呢 ? 由于期权是非线性的交易标的 , 对于风险的设定通常会用Greeks来设定 。 即交易员持有仓位时 , 不可以超过Greeks风险的设定值 。

例如 , 我们常会规定delta不能超过资金的100% , 负gamma不得超过资金的30% , vega不超过1%等限制 。

以实际例子来看 , 若交易员有100万的可交易额度 , 交易员持有方向性的总仓位不能超过正负100万 , 持有总仓位的负gamma不能超过30万 , 总vega不能超过1万元 。

这代表了 , 若行情跌了1% , 隐含波动率变化1% , 则交易员在delta上最多损失1万 , gamma上损失0.15万 , 波动率也最多损失1万 , 合计最多的损失仅2.15万 , 如此交易员就无法持有过大的风险性仓位了 。

除此之外 , 为避免交易员过度交易 , 除高频或套利交易的程序外 , 也会限制每日当冲的次数 。

例如 股票期权日内短线交易怎么做? , 本来持仓最大风险仅有2.15% , 但交易员透过每次当冲损失0.5% , 日内交易20次 , 使总损失可以达到10%以上 , 这种交易员失控的过度情况绝对也要避免 。

所以在风险上 , 控制住保险金额及交易次数是期权交易的第一步 , 毕竟这是一个带杠杆的衍生品 , 预防在较极端走势或交易员失控时损失大额资金是首要目标 , 有了第一层保护才能在可控的情况下往目标获利前进 。

愈能赚钱的交易员 , 可以承担更高的风险所有的风险和报酬都是相对的 , 我们很难在不承担风险的前提下去要求太高报酬 , 显然很不合理 。

随着时间的经过 , 一天一天 , 一周一周过后 股票期权日内短线交易怎么做? , 有的交易员会露出赚钱的天份 , 很容易每天赚到钱 , 有的人却遭遇困境 , 一直无法赚到钱 , 有时是行情的因素 , 有时是交易策略的因素 , 有时却是交易员自己本身的因素 。

例如 , 原先的风控限制是负gamma30% , 但获利超过资金额的5%后 , 负gamma可以增加到40% 。

这概念很类似大家所熟知的安全垫 , 让愈能赚钱的交易员 , 在不损及本金的情况下 , 可以承担更大的风险 , 这也类似在资金管理概念上的赚钱加码 , 期待获利速度可以加快 , 而损失时速度要减慢 。

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还有什么规定

除此之外 , 我们会要求交易员每天对第二天的行情做出预判 , 并决定要下什么单 。

很多人不同意这样的做法 , 因为太麻烦 , 他们觉得自己 “ 可以 ” 顺着第二天的盘势实时做出正确的反应 。

事实证明 , 有些人确实可以 , 但是绝大多数的人没有办法在盘中实时做出正确的决策 。

举例来说 , 交易员可以依照逻辑认为50ETF行情在2.40元有强烈的支撑 , 故可预判并写下报告 : 行情来到2.42~2.40元间 , 30分钟未跌破或再站回2.42元以上 , 开始卖出2.40元的认沽 , 卖100张 , gamma不超过25万 。

或者认为目前隐含波动率太高 , 可以卖出2.45元的上证50期权的straddle , ( 期乐会官方微信公众平台ID:qlhclub ) 保持delta在20万以内 , gamma在30万以内等方式 股票期权日内短线交易怎么做? 。

如此一来 , 将更有制约效果 , 更可以克服人性 , 在事先事后都更利于管理 股票期权日内短线交易怎么做? 。

除了预先规划交易之外 , 在收盘后也会要求交易员做交易报表 , 归因交易的损益来自于哪一方面 。

是方向(delta) , 还是行情波动的大小(gamma) , 或是波动率的上涨或下跌(vega) , 还是时间价值的流入(theta) ? 当天有没有失误的地方 ? 有哪些地方需要加强 股票期权日内短线交易怎么做? ? 这些动作都可以强化思路和培养更好的纪律 , 在交易中减少人为失误的发生 。

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为什么交易员比一般客户更容易赚到钱

很多人认为交易员比一般客户更容易赚钱或更不易亏损的原因是因为有更多的信息帮助其判断 , 但是当我与客户接触后 , 发现许多客户的行情看法和判断 , 都比大多数的交易员精准和正确 , 但是为什么很少客户能长期获利呢 ? 中间的差别是什么 ? 只有纪律二个字 。

在期权的交易世界中 , 每次使用杠杆 , 获利与损失总是会被无情的放大 , 它使得投资者的投资周期也加速反映在账面上 , 损失者会更快地被迫离开这个市场 , 而原先获利者也可能因为一个失误 , 股票期权日内短线交易怎么做? 而瞬间亏损 。

一切都被加速 , 一切也都被放大 。 要如何在期权的世界中获利 , 第一步一定要遵守纪律 , 唯有纪律才能长期不输 。

在不输的情况下 , 不断的学习 、 找寻更好的入市机会 。 唯有如此 , 才能跳脱期权市场非线性使用杠杆的残酷现实与无情轮回 , 站在更有利的位置去使用这项有利的工具 。

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入期权市场的人该怎么做

想进入期权市场交易赚钱 , 需要如何做呢 ? 这里提出一些小小的意见作为参考 , 总共有三个步骤 , 各位可以按照这个步骤逐渐进步 , 这也是我给初入市场的投资人最好的礼物了 :

第一步 : 在你可以获利之前 , 使用更小的杠杆

(1)如果是买方的投资 , 建议初始每次使用不超过资金的5% , 其它资金可以放入现金港或逆回购等固定收益中 。 例如我现在资金10万元 , 5%是5000元 。

2018年8月6日买入行权价2.55的认购 , 价格0.0220 , 可买入22张(5000/220=22.7) , 8月10日卖出平仓认购0.0600 , 获利8360元 , 以10万资金来看8.3%的报酬率不高 , 但风险最高仅有5% 。

下次投入108360元的5% , 即5418元 , 在获利时慢慢扩大投资 , 损失时 , 慢慢缩小投资 。

(2)卖方投资 , 则需考虑delta , 但目前多数的客户没有较好的软件 , 故以总市值金额考虑交易 , 暂时不放杠杆是一个好方法 。

例如 , 资金10万元 , 2018年8月6日卖出行权价2.45的认沽 , 价格0.0600 , 我们把它当成24500元的市值(按行权指派需要交割的金额) , 可以卖出4张 。

持有四天后 , 8月10买入平仓认沽0.0120 , 总共获利1920元 , 报酬1.92% 。 虽然获利金额不多 , 但风险较可控 。 同样的 , 下次以总资金101920元计算卖出张数 。

(3)每次获利后 , 再决定放大或缩小杠杆 。 原则是获利后可适当放大杠杆20% , 损失时缩小杠杆 。

(1)如果是当冲的投资者 , 不管是买方或卖方 , 刚开始交易次数千万不要超过每日一次以上 , 不管当日是赚钱或赔钱 , 先保持稳定的交易频率 。

(2)以月度控制最大损失 。 如果当月损失超过资金的5% , 则当月停止一切交易 。 在此前提下 , 交易者会更小心的控制风险 , 在有获利的情况下才会更积极 。

(1)在己经思考好的逻辑下进行交易 。 按前一天或开盘前的计划做交易 , 并将其记录 , 不要受情绪影响拍脑门交易 。

(2)盘中仓位如有超过风险控制范围的 , 应立即对冲掉;坚守风险及计划交易 。 如能按照以上的方式 , 相信未来在期权的交易上必定易赚难亏 。

或许 , 以上的建议会让许多人觉得无法快速赚到大钱 , 但是在期权市场 , 最重要的一件事就是先求生存 , 股票期权日内短线交易怎么做? 当可以稳定获利时 , 使用期权的杠杆才能成为真正的获利利器 。

作者简介 : 徐华康 , 资深交易员 。 前台湾期货交易员协会主席 , 荣获2005年金彝奖 , 是台湾近20年来最佳衍生品交易员之一 。 出版 《 交易与马的屁股 》 、 《 关键价位 —— 股票与期货的进出场时机 》 、 参与创作 《 操作的艺术 —— 13位赢家的投资心法实录 》 、 《 期权基本款 —— 人人可用的期权专业知识和操作手法 》 、 《 我当交易员的日子 》。