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中国汇市

交叉匯率計算方法 外匯市場與匯率

三角交易套利

理論上講,滿足三角關聯性關系的三種貨幣間的三個貨幣對,就可以做三角套利;
另外,還需要滿足流動性足夠好和交易成本足夠低這兩個條件。
所以最適合的應該是:USD EUR JPY AUD GBP CHF CAD 其中貨幣中任意三種間的相互比價。
再落實到具體上。國際流行的演算法交易、套利對沖是大投行主導的,依賴於計算機組甚至伺服器的計算力競賽,有的投行甚至為了追求一點點網速優勢而花大價錢把整個公司搬到距離交易所很近的地方。你們研究的那個EA是最粗糙落後簡單的演算法,真的沒什麼前途。

在探討這個三角套匯時我們先引入一個概念:交叉匯率,它指的是一種非美元貨幣表示另一種非美元貨幣的價格.因為現在國際上通常用美元來表示其他貨幣價格.例如某個市場上美元/日元=120,美圓/港幣=7.80.假定某個市場交叉匯率港幣/日圓=16(因為許多時候不同市場上的交叉匯率是不同的(有時同一市場上的交叉匯率與理論上的交叉匯率也不太吻合),正因為這樣才存在著三角套利可能性)在上面這種情況下我們可以進行以下操作進行三角套利:假設你有1000美圓,如果你先把美圓兌換成港幣1000*7.80=7800,再通過交叉匯率兌換成日圓7800*16=124800.你得到的是124800日圓, 但如果你把美圓直接兌換日圓你只能得到1000*120=120000.這就是所謂的三角套利,這樣你可以賺到4800日圓.下面是三角套利操作步驟: 1.用1000美圓購買7800港幣2.按照交叉匯率用7800港幣購買124800日圓3.用124800購進美圓1040美圓4.不斷重復這樣的操作.而獲取利潤其實這種操作經常被跨國企業所利用,假設美國的某個企業要投資日本1000萬美圓,那它可能就會利用這種方式進行.當然任何跨國資本流動操作手法都是組合性和多渠道.因為任何套利活動都存在很大風險.

漏洞套利 具備極行風險 所交易商及監管條例都相關保護條款利用相關漏洞獲取利益 交易商權關閉相關賬戶並取消相關訂單及盈利; 建議謹慎再謹慎· 鑽漏洞抓沒事漏洞肯定抓· 所模式規模

三角套匯(Three Point Arbitrage)又稱間接套匯(Indirection Arbitrage),也叫Triangular arbitrage,即利用三個不同外匯市場上的匯率差異,同時在三個外匯市場上買賣外匯,以套取匯率差價。
三角套匯計算:三角:a/bXc/aXb/c>1 則以b買a開始,以c買b結束。
三角:把三個等式換成同一標價法,然後把系數相乘,若結果大於1就按乘的方向做,若小於1,就按除的方向做.
如:
紐約市場:1美元=7.82港幣 這里的標價法是(港元/美元)下類似
香港市場:1港幣=0.97人民幣 (人民幣/港幣)
上海市場:1美元=6.75人民幣 (人民幣/美元)
先換成同一標價法,也就是說換算成(港幣/美元)*(人民幣/港幣)*(美元/人民幣)的形式,上面的例子中需要把上海市場的換算一下,換算為:1人民幣=(1/6.75)美元。(美元/人民幣)
開始計算:(港幣/美元)*(人民幣/港幣)*(美元/人民幣)=7.82*0.97*(1/6.75)=1.1238>1,這樣就要按乘的方向操作:紐約市場1美元買進7.82港幣,香港市場用7.82港幣買7.82*0.97=7.5854人民幣,上海市場上用7.5854人民幣買7.5854*(1/6.75)=1.124的美元,這樣就賺了0.124的美元.交叉匯率計算方法 外匯市場與匯率 方向是賣美元買人民幣,這個是乘的方向。
另外:如果用(美元/港幣)*(港幣/人民幣)*(人民幣/美元)的標價法,需要把香港市場和紐約市場的換算一下,
紐約市場:1港幣=(1/7.82)美元,(美元/港幣),
香港市場:1人民幣=(1/0.97)港元,(港元/人民幣),
開始計算:(港幣/美元)*(人民幣/港幣)*(美元/人民幣)=(1/7.82)*(1/0.97)*6.75=0.8899其實發現,乘的方向和除的方向是沒有本質區別的,只是相對於標價的方法而言的,除的方向是反向操作,乘的方向是正向操作。
例如:
從紐約跟倫敦可以得出EUR/GBP=1.5873/1.6000
法蘭克福 EUR/GBP= 1.7100/1.7150
在法蘭克福市場,1GBP=1/1.7150EUR
在紐約跟倫敦市場,1GBP=1/1.6EUR
可以得出在紐約跟倫敦市場的賣出價高,所以得出在這兩個市場的其中一個賣出GBP
過程:在倫敦市場 賣GBP,買USD
在紐約市場 賣USD,買EUR
在法蘭克福市場 賣EUR,買GBP
利潤=100W*1.715/1.6-100W

交叉匯率計算方法 外匯市場與匯率

一、什么是外汇?

  • 外国货币。包括纸币、铸币。
  • 外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。
  • 外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。
  • 交叉匯率計算方法 外匯市場與匯率
  • 特别提款权、欧洲货币单位。
  • 其他外币计值的资产。

1. 外汇的普遍分类

按受限程度:分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记帐外汇。

按来源用途:分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇。

按市场走势:分为硬外汇和软外汇,或叫强势货币和弱势货币。

2. 外汇在中国的分类

按照管制

按照性质

其他分类

  • 留成外汇,为鼓励企业创汇的积极性,企业收入的外汇在卖给国家后,根据国家规定将一定比例的外汇(指额度)返回创汇单位及其主管部门或所在地使用;
  • 调剂外汇,通过外汇调剂中心相互调剂使用的外汇;
  • 自由外汇,经国家批准保留的靠企业本身积累的外汇;
  • 营运外汇,经过外汇管理局批准的可以用收入抵支出的外汇;
  • 周转外汇额度和一次使用的外汇额度,一次使用外汇额度指在规定期限内没有使用完,到期必须上缴的外汇额度,而周转外汇额度在使用一次后还可继续使用;
  • 居民外汇和非居民外汇,境内的机关、部队、团体、企事业单位以及住在境内的中国人、外国侨民和无国籍人所收入的外汇属于居民外汇,驻华外交代表机构、领事机构、商务机构。

3. 汇率的标价方式

(1)直接标价法

(2)间接标价法

二、什么是汇率

在外汇市场上,汇率是以五位数字来显示的,如: 欧元EUR 0.9705;日元JPY 119.95:英镑GBP 1.5237;瑞郎CHF 1.5003 汇率的最小变化单位为一点,即最后一位数的一个数字变化,如: 欧元EUR 0.0001;日元JPY 0.01;英镑GBP 0.0001;瑞郎CHF 0.0001 按国际惯例,通常用三个英文字母来表示货币的名称,以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。

1. 买入汇率

2. 卖出汇率

3. 中间汇率

4. 现钞汇率

三、什么是交叉汇率?

第一个区块是以欧元为首的欧洲货币所产生的交叉汇率,如EUR/JPY、EUR/CHF、EUR/SEK、EUR/GBP等等。

第二个区块是与日圆相关的交叉汇率:如EUR/JPY、GBP/JPY、AUD/JPY等等。

第三个区块是与英镑有关的交叉汇率:如EUR/GBP、GBP/CHF、GBP/JPY、GBP/SEK等等。

四、交易报价

五、交易市场

1. 现钞交易

2. 外汇现货交易(Spot Exchange Transaction)

无本金交割远期合约在离岸场外市场(Offshore 交叉匯率計算方法 外匯市場與匯率 OTC Market)交易,所以又常被称为海外无本金交割远期。NDF市场起源于上世纪90年代,它为中国、印度、越南等新兴市场国家的货币提供了套期保值功能,几乎所有的NDF合约都以美元结算。人民币、越南盾、韩元、印度卢比、菲律宾比索等亚洲新兴市场国家货币都存在NDF市场,与这些国家存在贸易往来或设有分支机构的公司可以通过NDF交易进行套期保值,以此规避汇率风险。NDF市场的另一功能是可用于分析这些国家汇率的未来走势的预期。目前亚洲地区的人民币、韩元、新台币等货币的非交割远期交易相当活跃。

与之对应的是国内远期结售汇,业内人士又称之为DF(远期外汇契约,Foreign Exchange Forward Contract)。中国银行的网上宣传资料这样描述远期结售汇:为企业锁定当期外汇成本、保值避险的金融产品。具体做法是客户与银行签订远期结售汇协议,约定未来结汇(企业将外汇卖给银行)或售汇(银行向企业出售外汇)的外汇币种、金额、期限及汇率,到期时按照该协议约定的币种、金额、汇率办理结售汇业务。

外匯保證金交易應用

展開

除此之外,外匯保證金交易相對其他金融商品來說,比較沒有交易時間限制,國際外匯市場能夠從每週一凌晨 交叉匯率計算方法 外匯市場與匯率 2:00~3:00 開始交易至週六清晨 5:00~6:00,而遠東國際商業銀行為國內投資人提供的最早交易時間是每週一 5:30,因為沒有特定交易地點,又是全球性市場,所以除了每週六、日與特定假期(如元旦、聖誕節)休市之外,投資人是可以 24 小時進行外匯保證金交易。不僅如此,外匯保證金交易還提供「雙向交易」,投資人除了可做多(先買後賣),亦可放空(先賣後買),且沒有漲跌幅的限制。

外匯保證金交易的報價方式

是以「外國貨幣」作為基準貨幣、「美元」作為兌換貨幣,來衡量1單位外國貨幣可兌換多少數量的美元,例如:EUR/USD 表示 1 歐元可以兌換多少美元,在國際外匯市場上,主要是英國體系或大英國協的國家,會採用直接報價,像是歐元、英鎊、澳幣、紐幣等,以自身貨幣作為基準貨幣,而美元則為兌換貨幣。

實務上,銀行會透過「買價/賣價」的雙向報價方式,同時呈現出外匯的買、賣價格,若 EUR/USD 的雙向報價為:1.1135/40,表示銀行願意以 1.1135 買進歐元兌美元,或以 1.1140 賣出歐元兌美元。

是以「美元」作為基準貨幣、「外國貨幣」作為兌換貨幣,來衡量1單位美元可以兌換多少外國貨幣,例如:USD/JPY 表示 1 美元可以兌換多少日圓,假設 USD/JPY 的報價為 108.80/85,表示銀行願意以 108.80 買進美元賣出日圓,或以 108.85 賣出美元買入日圓。惟國內金融機構承作的外匯保證金交易,不可交易美元兌新臺幣(USD/NTD)。

是美元以外的二種貨幣的兌換率,表示成「基準貨幣/兌換貨幣」的報價方式,例如:EUR/JPY 為 1 歐元兌換多少日圓,歐元是基準貨幣,日圓是兌換貨幣,若 EUR/JPY 的報價為 121.90/122.00,表示銀行願意以 121.90 買進歐元賣出日圓,或以 122.00 賣出歐元買進日圓。因為其損益差額會是兌換貨幣的金額,若金融機構結算損益是以美元為主,在計算損益的時候必須將平倉後的金額換算為美元損益。

實際計算外匯保證金交易損益

以遠東國際商業銀行的外匯保證金交易條件為例,假設目前美元兌日圓(USD/JPY)的匯率報價為 USD/JPY=108.80/85,若投資人預測未來美元走升而日圓走跌,投資人自備 10,000 美元(5%)的保證金,利用 20 倍的交易額度,於 108.80 價位作多美元兌日圓(USD/JPY),買入 200,000 美元(即賣出 21,760,000 日圓),當 USD/JPY 上升至 109.80 時,投資人賣出 200,000 美元(即買入 21,960,000 日圓),此時獲利 200,000 日圓,再以平倉價 109.80 換算回美元,即獲利約 1,821.49 美元。

公式:(賣出價 – 買入價) × 交易金額/平倉價=損益(美元)

交叉匯率計算方法 外匯市場與匯率
客戶存入/客戶貸出
美元(年利率): 2.00%/2.75%
日圓(年利率): 0.01%/0.56%
USD/JPY市價 : 108.80/85

利息差計算:
USD 200,000 交叉匯率計算方法 外匯市場與匯率 × 2.00%/360=USD 11.11(每日收)
JPY 21,760,000 × 0.56%/360=JPY 338.49(每日付), 338.49/108.80=USD 3.11
USD 11.11 – 3.11=USD 8.00(每日收)

外匯保證金交易的交易管道

所以投資人如果想透過網路平臺進行外匯保證金交易,要選擇合法、穩定的機構來做投資。遠東國際商業銀行是國內第一家推出 外匯保證金網際網路交易平臺 –FETP 的銀行,提供投資人安全的投資環境與即時新聞資訊,亦提供客戶申請模擬測試帳號體驗外匯保證金交易,近期將會推出手機 APP 模擬測試帳戶下單,讓投資人體驗快速的匯率價格跳動,待熟悉操作後再實際進入市場。

外汇交易中的点,外汇交易点值的计算公式

当点数正向波动时,客户就是盈利的,反之则会亏损。另外,买入价与卖出价之间点数的差值被称为点差(买卖的差价),点差基本上就是经纪商获利的方式。有些经纪商的报价,货币对汇率的小数位超出标准的“4和2”达到“5和3”小数位时,他们就用小数点(Fractional Pips)来报价,也称为十分之一点(pipettes)。例如,如果英镑/美元从1.51542升至1.51543,它移动了0.1点(One pip)。