技术分析究竟有效吗？
第一条假设是进行技术分析的基础。
其主要的思想是认为影响股票价格的每一个因素（包括内在的和外在的）都反映在市场行为中，不必对影响股票价格的因素具体是什么过多的关心。如果不承认这一前提条件，技术分析所作的任何结论都是无效的。 技术分析究竟有效吗？
这条假设是有一定合理性的。任何一个因素对股票市场的影响最终都必然表现在股票价格的变动上。如果某一消息一公布，股票价格同以前一样没有大的变动，说明这个消息不是影响股票价格的因素如果有一天看到，价格向上跳空开盘，成交量急剧增加，不用问，一定是出了利多消息，具体是什么消息，完全没有必要过问，它已经体现在市场行为中了。再比如，某一天，别的股票大多持平或下跌，惟有少数几支股票上涨，这时，我们自然要打听这几支股票出了什么好消息。这说明，我们已经意识到外部的消息已经在价格的变动和反常的趋势中得到了体现。外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及别的影响股票价格的所有因素，都已经在市场的行为中得到了反映。作为技术分析人员，只关心这些因素对市场行为的影响效果，而不关心具体导致这些变化的原因究竟是什么。
第二条假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。
其主要思想是股票价格的变动是按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向运动的惯性。正是由于这一条，技术分析师们才花费大量心血，试图找出股票价格变动的规律。
一般来说，一段时间内股票价格一直是持续上涨或下跌，那么，今后一段时间，如果不出现意外，股票价格也会按这一方向继续运动，没有理由改变这一既定的运动方向。"顺势而为"是股票市场上的一条名言，如果股价没有调头的内部和外部因素，没有必要逆大势而为。
一个股票投资者之所以要卖掉手中的股票，是因为他认为目前的价格已经到顶，马上将往下跌，或者即使上涨，涨的幅度也有限，不会太多了。他的这种悲观的观点是不会立刻改变的。一小时前认为要跌，一小时后，没有任何外在影响就改变自己的看法，认为会涨，这种现象是不多见的，也是不合情理的。这种悲观的观点会一直影响这个人，直到悲观的观点得到改变。众多的悲观者就会影响股价的趋势，使其继续下跌。这是第二条假设合理的又一理由。
否认了第二条假设，即认为即使没有外部因素的影响，股票价格也可以改变原来的运动方向，技术分析就没有了立根之本。股价的变动是遵循一定规律的，我们运用技术分析这个工具找到这些规律，才能对今后的股票买卖活动进行有效的指导。
第三条假设是从人的心理因素方面考虑的。
市场上进行具体买卖的是人，是由人决定最终的操作行为。人必然要受到心理学中某些规律的制约。一个人在某一场合，得到某种结果，那么，下一次碰到相同或相似的场合，这个人就认为会得到相同的结果。股市也一样。在某种情况下，按一种方法进行操作取得成功，那么以后遇到相同或相似的情况，就会按同一方法进行操作；如果前一次失败了，后一次就不会按前一次的方法操作。
股票市场的某个市场行为给投资者留下的阴影或快乐是会长期存在的。在进行技术分析时，一旦遇到与过去某一时间相同或相似的情况，应该与过去的结果比较。过去的结果是已知的，应该是现在对未来作预测的参考。
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解惑：散户学习相关技术理论对炒股真的有用吗？
● 我们散户学习相关技术理论对炒股真的有用吗？
● 技术分析究竟有效吗？ 我看了些相关书籍，觉得图形 指标类的东西概念和操作上介绍都差不多，有的甚至傻瓜化，但庄家很可能不断的去创造陷阱，这样的话很多理论似乎都不再可靠。所以怎样才能让散户更有把握呢？
●我应该学习相关知识还是把它当作概率游戏？是否有可以更准确真实反应市场信息而不被庄家操控的指标呢？、
对于这些疑惑，首先要纠正自己对技术分析的理解。
技术指标，技术图形，实际上对预测未来一点帮助都没。 技术分析是对当前交易状态的描述，是很清晰的可以用语言逻辑表达的一种状态。你不能预测未来，但是能通过技术分析能对自己的行动做分类。
很多技术图形主力可以通过一些技巧影响技术图形，但是熟知本质技术分析本质的人，不管技术图形受了哪些影响，仍然能够能够通过技术分析清晰的完整的描述一只股票目前交易状况，而用什么指标只是为了方便说明整理该股所处的状态。
同样的指标面对两种不同的操作思路可以给出完全相反的操作决定，你首先要对自己的操作性质做分类，其次要对技术指标做分类，觉得股价受到了庄家的操纵没有关系，只要你愿意，一秒钟就可以设置出几十种全新的技术指标和全新的技术分析方法。
当市场成交清淡------》从技术图形上很好理解，就是连续的成交量萎缩。
那么成交量连续缩小的时候，是个买入时机。这句话对吗？也对也不对，可能性太多。
所以股票连续缩量，不能也不该决定你的交易行动。
如果你是以基本面为主的价值投资者，打算长线持有一只股票，与其在他成交量放大，受人关注的时候，不如在成交量小的时候，还没有人关注的时候持续建仓，市场清淡，交易量缩小，这种时候是很可能这种股票的大底部，你所需要的是时间成本，等时间到了大家关注该股票的时候就是你赚钱的时候，在这种时候买这样的股票，对你来说是合理的。
然而-- 如果你是个短线投资者，资金小，有时间压力，有冒风险的能力那么你就千万不能买成交清淡，你必须买大家关注的，很可能一动就吸引买盘哪怕业绩再烂，那么成交量连续缩量的股票，无法招致跟风盘，无成交量的股票低价股票是一种跟风盘的票房毒药，短线投机者绝对不能碰。
从不同的角度出发，面对同样的技术指标，完全可以得出相反的结论。
再举一个例子：什么叫做对技术指标分类。
有一句耳熟能详的话：你周围的人都开始买股票的时候，你可以从股市里退出了。。。。
这句话对吗？ 也对也不对，可能性太多。
其实和你身边的人是什么样的人有很大关系，牛市最高峰人声鼎沸的时候，散户交易大厅里挤满了70-80的大妈，把每个月几千块退休金都要存到股市里，这时候就非常危险，因为很明显这是社会上最后一批闲散资金，连这钱都已经挤入股市了，再之后恐怕再没有任何一笔成规模的闲散资金能够入市了，在这之后哪来的资金对价格越来越高的股票接盘？所以周围的都买股票了是坏事。
但是反过来说，你身边都是对经济比较敏感的30~50的高级白领，这事情的性质就不一样了。大家知道股票价受供求关系影响，假如你能够判断你周围的人入市是能带动更多的人进入股市的那批人，，周围人都开始买股票，这是就天大的好事。
其实散户学习技术分析有没有用也曾经在我炒股困扰了我一段时间。下面以具体的操作情况来说明：
证券分析里的技术分析是依据证券交易产生的交易价格，时间和成交量绘制的图表对股价的未来走势进行判断。如果说股票是鸡的话，那么股价的运行就是鸡下的蛋。图表就是一幅产蛋量的走势图。通过产蛋量的变化来寻找产蛋量下一步变动的趋势虽然不能保证绝对的正确，但是这是对产蛋量变化分析的一种重要手段。
如果要在技术分析上脱离傻瓜化的极简单使用，你就需要对一种技术指标进行深入分析，建立起一套适合你自己的方式才好用。例如我的一个朋友，他专门做即将出现顶背离的股票。
这是当时他操作的很经典的一次关于神州泰岳的操作，
你看他观察到这支股票经历了一段时间的暴涨之后，MACD走出一个高位死叉，之后确实也下跌了不少，但是根据他自己的经验，他认为这样的股票不可能直接就掉头跌下去。而是一定会做一个顶背离形态，而如果是顶背离的话，股价至少要回到前期高点再下跌，甚至创出新高再下跌。于是他在四连阴之后那个企稳的小阳线附近看见了买入机会，因为那个位置有一定支撑力度。之后的第二天下跌到支撑位之后又上涨了，他就在上涨初期紧急买入了。之后一直持有到创出新高之后，那两个绿箭头出现，MACD再次走弱，马上就死叉完成顶背离的时间清仓离场了。
还有大家都知道，巴菲特买《华盛顿邮报》的事，但是他买入之后在三年时间里都是亏损的，甚至最多一度亏损接近50%，这对于巴菲特来说不算什么，因为那是他的交易体系内，他的资金量和分散化投资能承受的范围内的事。但是对于一个散户，这样的亏损几乎就是灭顶之灾，明明是一支业绩优良的股票，偏偏能跌这样。所有对于散户只迷信基本面分析也是不现实的，择时和选股同等重要。只有技术分析才能帮你找到一个相对合理一点的中短期买入点。所以即使是基本面分析的使用者也需要对技术分析有一定的了解和掌握。
下面以悲催的亲身经历来帮助大家理解股市：
我炒股10年，开始赚了不少钱，应该说学习技术分析是有帮助的，后来几年前我和我的一个码农小伙伴，设计了很多奇葩的选股公式和交易指标，反复的通过历史验证并反复优化算法，我觉得我们都快发财了，只要无脑按照我们设计的选股公式选出来的股 再按照我们设计的交易指标买卖，闭着眼睛也能赚钱了。
两个人弄了一千多万准备赚了钱就都辞职不干了 去太平洋小国买个小岛每天打打星际，溜溜狗泡泡妞了此一生，结果。。他继续干他的码农，我继续干我的外贸，现在我在刷知乎，他也在刷知乎，钱的事我们就不要提了，伤感情。 不过我们也亲眼也见证了通过学习技术指标炒股实现了30岁退休带着老婆和小姨子环游世界的的人，这人还 tm的是我们教他入门的。
这个环游世界的朋友能盈利的原因很多，先说我的第一个错误，
叫做：bankroll 不够，做超出自己能力范围的事。
不懂德州扑克的人可能不太理解bankroll，简单的说，就是你全部闲钱只有100万，对绝大部分人来说，是不应该也没有能力打好一晚上输赢100万的牌局的，注意是对绝大部分人来说，是有小部分人只有100万去打输赢100万和打输赢几千块的牌局心态是一样的，。
当时1000多万，在股市里每天的波动就是几十万，到一百万，遇到一个跌停，我们两个一年的收入就没了！在这种心态下，我们非常患得患失，在30万到300万这个区间的操作，我的心态是很好的，加上市场本身好，我前期赚的钱轻松加愉快。 但是到了千万级别，我的心态严重变形了，根本没有办法严格按照自己的交易系统交易。一出现意外两个人就非常慌张，本来交易系统就肯定是有意外的，德州扑克术语bad beat,但是一出现意外我们两个就开始反思系统有问题，是否该调整，分析来分析去问题出在哪里，大盘当时也不好，我们两个彻底蒙了。
新手学堂--技术面分析
图1是郑商所PTA1501合约2013年12月至2014年8月的日K线，PTA1501合约从2014年1月初的7 600多点跌至5月初的6 000多点，跌幅为1 600点左右，这两个高低点之间做黄金分割线（粗线）；随后于6月底和8月中旬两次反弹至7 000~7 100点一线，反弹幅度为1 000~1 100点，差不多正好是三分之二的黄金分割位置。8月中旬后又自7 100多点回跌至6 700点左右，跌幅接近400点，这两个高低点之间做黄金分割线（细线），计算一下，又差不多是前面反弹幅度的三分之一。
期价与平均线的关系——葛兰维八法
多根移动平均线的判断方法
指数平滑移动平均线（MACD）
指数平滑移动平均线的英文名称为Moving Average Convergence and Divergence。其原理是运用快、慢速移动平均线聚合与分离的功能，加以移动平滑运算，用以研判买卖时机和信号。
2. DIF与DEA 为负值时（图上判别是在O轴线之下），为空头市场。DIF向下跌破DEA为卖出信号（图中BAR线向下）；DIF向上突破DEA，只能认为是反弹。
相对强弱指标（RSI）是威尔德发明的分析工具。在期市中，多空双方的气势很重要，一定程度上它可以决定市场方向。相对强弱指标就是反映市场气势强弱的指标。其计算方式为：确定参数，常用参数为14天；取最近15天的收盘价，每一个减去上一天的收盘价，得到14个数字；14个数字中的正数（上涨幅度）之和相加，以A为代表，14个数字中的负数（下跌幅度）之和相加，取其正值以B为代表；RSI＝100×A A+B；A A+B的含义为上涨幅度在全部涨跌幅中的比例，乘以100后，总落在0和100之间。
下图是PTA1501合约2014年4月至8月的日K线图，从图中可见，6月底PTA期价形成了三个高点7 120点、7 130点、7 156点，逐级走高，但下面的KD指标却一波低于一波，一路下行，形成顶背离，后市PTA跌幅较大，跌了近500点。
如何证明技术分析是有效的?
蛟邑金鹰
《期货市场技术分析》作者约翰墨菲给出的定义：技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
最后编辑于 2020-12-13 20:47:36
东风快递
最后编辑于 2020-12-07 18:10:02
最后编辑于 2020-10-08 10:05:39
分子交易
最后编辑于 2020-04-08 12:44:48
最后编辑于 2020-04-16 09:34:36
波段交易法
最后编辑于 2020-01-18 14:10:25
最后编辑于 2020-01-08 15:35:35
牧羊人
最后编辑于 2019-12-26 19:52:44
麻爪工学院首席瞌睡家
第二位大佬说的一句话我很赞同，外汇交易就是资本游戏，尤其是对于我们这些散户玩的外汇交易来说，且不用说外汇交易一赚九赔的事情，如果把外汇交易群体当做一个人，那么这个人一直都是在输钱的，因为外汇交易连“零和游戏”都算不上，它本质上是“负和游戏”，是资本市场用来转嫁风险和抽血的工具，对于绝大多数外汇交易参与者来说，无论你依靠什么来进行交易，是技术分析还是基本面分析还是小道消息，无论你做什么，你都是注定要亏损殆尽的。
第二句话我也很赞同，外汇交易不是自然经济，什么是自然经济？有投入、有产出、有利润回报率，有固定的客观规律可循，外汇投机交易不可能存在任何固定的因果律，你的本金是多是少，你个人是努力还是勤奋，跟你最终盈利与否没有任何必然关系。在自然经济里你即使失败过一百次只要胜利一次，你就是成功者，在外汇交易中你就算胜利过一百次只要失败一次，你就彻底玩完。
但是整体上我却完全不赞同第二位大佬的观点。市场只有百分之十的人赚钱不假，但是你无论如何不可能依靠运气和概率成为这百分之十。外汇交易是资本游戏也不假，但是没有任何个体和组织有足够的资本来对抗一个国家的货币汇率，索罗斯也不行。当年索罗斯们趁着金融危机做空东南亚诸国的货币和证券，最终折戟于香港，那种情况已经是金融战争，我们小散户无论加入哪一方都会成为炮灰。最重要的是，即使有大机构有足够的资金可以撼动一国汇率，你作为一个小小的外汇散户，你如何能够知道他的入场点和入场时间在哪里？
我们小散户做外汇投机交易，如果不依靠技术分析，我们还能依靠什么？如果从江户时代晚期的本间宗久创立蜡烛图开始，证券市场的图表分析已经有二百多年的历史，如果从道琼斯理论发表的时间开始算起，西方的技术分析历史也超过了一百年。对于任何交易市场来说，唯一及时、毫无隐藏、不会失效的公开信息就是商品成交价，这是我们普通交易散户能够拿到的最真实、最可靠的交易依据，而所有的技术分析手段，都是依靠实时更新的商品成交价得到的，也是这一二百年来所有的交易者，包括大师和小散最直接的分析工具。
对技术分析最大的误解就是把技术分析当成了因果论。技术分析不是因为什么所以什么的因果律，它最多只能算一种价格组合现象的概率统计，来说明价格行情当出现什么情况的时候，后续的行情有可能会怎么样发展。比如说在过去的时间里，价格回调到了均线支撑位置，十次有八次会反弹，那我们就可以把这条均线当做一个做多的入场点，剩下的事情就是等这种现象再次出现，然后入场。但即使过去十次有八次会反弹，没准你下单这次就是不反弹的那两次，但是你也不能说这种技术分析方法失效了。只有某种技术分析手段的胜率降低到一定程度，才能说它真正失效了。使用EA者最终总会爆仓的原因就是，任何EA都不可能发觉技术信号的失效问题，它机械的按照失效的信号执行，最终彻底赔光光。
对技术分析第二个误解就是把技术分析当成了万世不易的真理。市场行情的成交价格是先天的，是不可更改的，所有技术分析手段都是有成交价得出的，是成交价的数学处理结果。当很多人用错了指标的时候无法理解后续价格为什么跟指标指示的相反，就是因为不懂价格和技术指标的先后关系。比如KDJ，金叉后可以再金叉，继续金叉，一直金叉，价格还是继续下跌，这时候我们说指标出现了“钝化”，实际上是因为成交价已经走出了指标计算式子的参数范围，这种情况下技术指标已经失效，没有了参考意义。任何技术分析都有失效的时候，都会“钝化”，这也是交易员存在的意义，你必须及早发掘新行情下的合适的技术分析手段。