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外汇获利之道

所以买入看跌期权

交易区别

买入看跌期权

所以买入看跌期权

权利金是期权的成本或期权交易的价格。于交易所买卖之股票期权,其价格通常是以每股为计算单位的。比如一个期权市价为$2,那么买家需支付权利金 * 期权乘数 = 2 * 100 = $200;期权卖家则收取权利金。

3. 期权交易的四种基本盈亏计算

3.1 买入看涨期权

买入看涨期权的盈利 = (股票市价 – 行权价 - 权利金)* 股票数; 其最大损失为买入期权付出的权利金。这个例子中的盈亏平衡点是行权价与期权溢价之和。

假设交易者以10美元的市价买入看涨期权,期权的行权价为 90 所以买入看跌期权 美元。盈亏平衡点则是10 + 90 = 100美元。在到期日:

1) 如果标的股票价格低于100美元,交易者将选择不行权。最大损失是支付的权利金。 P&L = - 权利金 * 股票数 = - 10 * 100 = -$1000;

2) 如果标的股票价格高于100美元,例如$105,交易者会选择行权,P&L = (股票价格 - 行权价 - 权利金) * 股票数 = (105 - 所以买入看跌期权 90 - 10)*100 = $500

3.2 买入看跌期权

买入看跌期权的盈利 = (行权价 – 股票市价 – 所以买入看跌期权 权利金)* 股票数; 其最大盈利为行权价* 所以买入看跌期权 股票数 - 权利金,最大损失为买入期权付出的权利金。此时,盈亏平衡点等于行权价减去期权权利金。

3.3 卖空看涨期权

卖空看涨期权的盈利 = (股票市价 – 行权价 - 权利金)* 股票数,最大损失可能无限大;卖空看涨期权的最大盈利为获得的期权权利金。

假设交易者以行情市价$10卖空一张看涨期权(Long Call),期权行权价格(Strike Price)为$90。在到日期时:

1) 标的物价格为$105,交易者被行权指派,其盈利为 = (权利金 - 股票市价 + 行权价) * 股票数 =(10 所以买入看跌期权 - 105 + 90)* 100 = -$500;

2) 标的物价格为$95,交易者被行权指派,其盈利为 = (权利金 - 股票市价 + 行权价) * 股票数 =(10 所以买入看跌期权 - 95 + 所以买入看跌期权 90)* 100 = $500

3.4 卖空看跌期权

卖空看跌期权的盈利 = (行权价 – 股票市价 – 权利金)* 股票数;卖空看跌期权的最大盈利为获得的期权权利金。

答非所问 内容难懂 答案不详细

moomoo软件是由Moomoo Technologies Inc. 提供的在线交易平台。moomoo软件内的证券服务由以下证券公司提供,包括但不限于:Moomoo Financial Inc.,由美国证监会(SEC)监管;Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,由新加坡金融管理局(MAS)监管;Futu Securities International (Hong Kong) Limited,由香港证监会(SFC)监管; Futu Securities (Australia) Ltd,由澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)监管。

如需了解Moomoo Financial Inc.的相关信息,请访问美国金融业管理局(FINRA)的BrokerCheck网站。 所以买入看跌期权 Moomoo Financial Inc.是美国证券投资者保护公司(SIPC)的成员。SIPC对其成员的证券客户提供最高50万美元的保护(包括25万美元的现金索偿)。请点击 www.sipc.org 或要求Moomoo Financial Inc.为您提供说明手册。

持牌主体*

Moomoo Financial Inc.

在美国证监会 (SEC) 注册的持牌主体 (认证编号 CRD: 283078/SEC: 8-69739) ,是美国金融业监管局 (FINRA) 和美国证券投资者保护公司 (SIPC) 成员,受美国证监会 (SEC) 和美国金融业监管局 (FINRA) 监管。

Futu Clearing Inc.

在美国证监会 (SEC) 注册的持牌主体 (认证编号 CRD: 298769/SEC: 8-70215) ,是美国金融业监管局 (FINRA) 和美国证券投资者保护公司 (SIPC) 成员,同时也是美国存管信托公司 (DTC) 会员、全国证券清算公司 (NSCC) 会员、美股期权清算公司 (OCC) 会员,受美国证监会 (SEC) 和美国金融业监管局 (FINRA) 监管。

Futu Wealth Advisors Inc.

在美国证监会 (SEC) 所以买入看跌期权 注册的持牌主体 (认证编号CRD:310790/SEC:801-119635) ,持有注册投资顾问牌照,受美国证监会 (SEC) 监管。

Futu Futures Inc.

在美国全国期货协会 (NFA) 注册的会员 (注册编号NFA ID:0523957) ,持有美国期货牌照,受美国全国期货协会 (NFA) 及美国商品期货委员会 (CFTC) 监管。

Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.

在新加坡金管局(MAS)注册的持牌主体(牌照编号:CMS101000),持有资本市场服务牌照(CMS),持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。同时,获新加坡证券交易所(SGX)全部会员资质,分别为:新加坡交易所证券交易会员、新加坡交易所中央存托结算会员、新加坡交易所衍生品交易会员、新加坡交易所衍生品清算会员、新加坡交易所中央存托托管会员。

所以买入看跌期权

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后市看跌的话,买入看跌期权与卖出看涨期权有什么区别?

叁格说期权 2020-09-01 08:47:53 21820

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所以卖看涨期权和买看跌期权本质上还是有很大区别的。并且从不同行情下的盈亏情况来看的话,卖出看涨期权主要是认为后市会跌或者不会大涨的情况下会考虑这种方式,因为卖出看涨期权能收到一笔权利金,即使小涨的情况下,没涨超过盈亏平衡点,卖方还是能够获得一定的收益;而跌的话无论大跌或者小跌,卖方都能获得全部权利金收益。

买入看跌期权主要就是看后市会跌,并且下跌的幅度不会太小的情况才会考虑这种方式,要不如果只是稍微下跌一点小幅度,那么扣去权利金成本,买方还是会面临着亏损的情况。

买入看跌期权

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损益分析

买入看跌期权

一、买入看跌期权损益平衡点
如果投资者买入一张9月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看跌的股票期权,缴纳权利金400元。
买入看跌期权损益平衡点的计算公式为:损益平衡点=看跌期权的执行价格-缴付的权利金/100
根据公式,该投资者的损益平衡点为:23元=27元-400元/100

二、示例分析
根据看跌期权的实值条件:X>S0。当万科股票价格(S0)在到期日高于27元(X),不行使该期权。投资者的最大损失是缴付的权利金400元。
当万科股票价格在到期日位于27元之下23元之上,由于是实值期权,投资者行权,产生部分亏损。比如:
在到期日,万科股票价格为26元,由于为实值期权,投资者行使合约,投资者的收益为(27元-26元)×100-400元=-300元。
当万科股票价格在到期日位于23元之下,投资者行使期权后,获得利润,且万科股票价格越低,获得的利润越大,有获得无限利润的机会。

买入看跌期权

交易区别

买入看跌期权

第一种投资,即买入保护性看跌期权的成本是:
1)股票:60 X 100 = 6000
2)期权:2 X 100 = 200
3)总计:6000 所以买入看跌期权 + 200 = 6200

第二种投资,即卖出持保看涨期权的成本是:
1)股票:60 X 100 = 6000
2)期权:-2 X 100 = -200 (因为卖出期权获得权利金)
3)总计:6000 – 200 = 5800

第一种投资,即买入保护性看跌期权的收益是这样的:
1) 股票:(60 – 60)X 100 = 0 (当股票价格低于60时,投资者可以以合同价格60元卖出股票,从而保护投资)
2) 期权:-200(执行了合同,期权无法再卖出)
3) 总计:-200(亏损200)

第二种投资,即卖出持保看涨期权的收益是这样的:
1)股票:(55 – 60)X 100 = -500
2)期权:2 X 100 = 200 (买入了看涨期权的投资者由于看错了方向而损失,所以放弃了期权,让它作废)
3)总计:-500 + 200 = – 300

买入看跌期权

市场操作

买入蝶式套利买入看跌期权

您的成本是:1)股票:100 X 60 = 6000
2)期权:2 X 100 = 200
3)总和:6000 + 200 = 6200

以我们上面的例子来说,如果投资者不是买入60元的看跌期权,而是买入58元的看跌期权,可能价格只有1元钱,但是,投资者在股票价格下跌时要承担更大的损失,即股票投资的200元损失和买入期权的100元本金,总计是300元的损失。相反的,如果投资者买入的是65元的看跌期权,可能价格是7元钱,这样虽然意味着投资者可以用65元的高价卖出自己手中的股票,但是为此而付出的代价也不低,7 X 100 = 700元。当然,在实际的交易过程中,投资者要根据具体的报价来进行比较。这点尤其重要,请不要根据一个股票和期权的价格就来判断其他的股票的交易策略,因为不同股票期权的时间价值不同,由此而计算出来投资策略可能完全不同。