分类
外汇期权交易的主要类型

美股指数有哪些?代表了哪类股票?

圖二、DOW JONES 產業分布圖

歡迎體驗Mitrade服務

2. 道.瓊斯工業平均指數指數(Dow Jones Industrial Average)
道瓊斯平均指數是由《華爾街日報》和道瓊斯公司創建者查爾斯道創造的集中股票市場指數之一,簡稱“道指”。它由三十隻具有代表性的大工商業公司的股票組成,大致可以反映美國整個工商業的股票價格水平。該指數的價值不是加權算術的平均值,並不代表其組成公司的市值,而是每個組成公司的一股股票價格的總和。道指是美股市場行情變化最敏感的股票價格指數之一,也是觀察市場動態和從事美股投資的重要參考之一。

3. 納斯達克綜合指數(Nasdaq Composite Index)
納斯達克綜合指數是美國納斯達克股票市場價格的重要參數,該指數在1971年創立,其成分包括所有美國納斯達克上市的所有新技術行業,主要由美國的數百家發展最快的高科技公司組成,涵蓋電信、生物科技、醫藥等諸多先進技術行業。

4. 羅素2000指數(Russell 2000 Index)
羅素2000指數代表市場上2000家中小型股的市場指標。它在市場上總市值不急標準普爾指數的十分之一,是一隻綜合性較強、主要涵蓋具有較大增長潛力的中小型公司的股票,但是羅素2000指數的波動性也很大,該指數投資風險也相對較大。

四大指數對比:

美股四大

指數

創立時間

規模/股票數

歷史最高點

歷史最低點

平均年回報率

1. 基本面分析
長期看總體經濟大環境,跟隨趨勢,順勢而為。
道瓊斯指數自從創立以來,在1906年1月12日首次突破100點,經過一百餘年的發展,於2020年4月7日達到22993點,增幅超過200倍,過去一百年平均年收益率約為7%。自上世紀80年代以來增長更快,同時也更加動盪,從長期趨勢來看,道瓊斯指數不失為一個很好的投資標的。下圖展示了道瓊斯指數過去一百年的發展狀況,總體呈上升趨勢,該趨勢也符合美國總體經濟發展的狀況。

做美股投資,基本面分析首先要自上而看

2. 技術分析
技術分析核心是根據市場如何面對大量基本面信息解讀後做出的反應,即股價的變動。

下面是技術分析的要點歸納清單:


✅ RSI相對強弱指標
常態RSI值在30-70之間變動,超過70,到達80或90,則說明市場處於超買狀態,股價將回落(此處不確定的是,無法確定回落時間點,需要謹慎判斷)。當RSI小於30,市場處於超賣狀態,是股價將要反彈的信號。
✅ Stoch RSI 隨機強弱指標
該指標是波幅分析,適用於震盪市場,不適用於趨勢市場(即有明顯漲或跌的市場)。其特性是可以測出技術指標與股價之間的背離現象,呈現清晰的買入賣出的信號。(背離現像出現時,所有技術指標失效,直到Stoch RSI與K線趨勢符合。) 美股指数有哪些?代表了哪类股票?
✅ MACD 平滑移動平均
MACD是短期股價指數移動平均值與長期股價移動平均值的差值。

其特性是:
1. 差值分析,適用長期趨勢市場;不適用於震盪市場,短期趨勢容易出現假信號;
2. 具有滯後性,是上市一段時間後的結果;
3. 不適用作為買賣信號,但可作為判斷趨勢的工具

✅ Fisher transformation(以下簡稱“fisher”)
Fisher是依據股價數據正態分佈產生,其優點是是減少了滯後性,可以作為買點信號依據,和stcoch RSI同步使用,增加投資概率。藍實線突破橙線向上的時候,第一個或者第二個蠟燭圖為綠色時,同時比較stoch RSI是否跟隨,如果是,則為買點機會,再觀察RSI在怎樣的區間內,MA線如何分佈。

Fisher藍線突破橙線,向上發展,Stoch RSI跟隨配合Fisher,沒有發生背離現象。 MACD同時也出現趨勢信號。如下圖,RSI此時在正常區間範圍30-70內。

1.常規交易時間
美股常規交易時間:美國東部時間週一到週五9:30-16:00,中午不休市
夏令時,台灣時間21:30-次日4:00;
冬令時,台灣時間22:30-次日5:00
(美國夏令時是3月第二個週日到當年11月第一個週日;冬令時是11月第一個週日到次年三月第二個週日)。
如果你打算在台灣從事美股投資的話,就要提前規劃好時間了。

2.美股盤前盤後交易時間
美股盤後交易時間:美國東部時間16:00-20:00,
夏令時:台灣時間4:00-9:00
冬令時:台灣時間5:00-10:00
美股盤前交易時間:美國東部時間04:00-09:30,
夏令時:台灣時間16:00-21:30
冬令時:台灣時間 17:00-22:30

3. 美股盤前盤後的交易波動性比較大。很多美國經濟數據會在早上08:30公佈,很容易導致股價在短時間內出現劇烈波動;很多美國公司會在盤後公佈業績,因而盤後交易往往受到刺激,導致波動性增大。

4. 美股漲跌幅限制
美股不設定單日漲跌幅度限制,因此控制風險非常重要。

5. 美股交易與結算機制
美股實行T+0交易制度,當日買入的股票可以當日賣出。

6. 提前确认盘前交易时间

1、差價合約-CFD

當然您還可以選用差價合約這種形式交易美股指數,初始資金要求非常低。差價合約英文,contract for difference,簡稱為“CFD”。差價合約是一種金融衍生品,您可用差價合約交易外匯、股票、指數、大宗商品等在內的多種金融市場。差價合約是和期貨契約非常相似的金融商品,若不計算其交易成本,其理論價格應該會與標的物資產的價格相同,簡單來說就是一種釘住標的現貨資產價格的買賣合約。

認識美國三大指數-S&P 500、道瓊、納斯達克

認識美國三大指數

一、標準普爾500指數(Standard&Poor’s 500 Index,簡稱 S&P500)

S&P500指數包含了 全美國500家 最大的上市公司,由於他的成分股佔全美股市總市值的80%,也因此這個指標會被用來當作美國整體股票市場的表現。
其產業分布為:資訊科技(27.4%),醫療照護(13%),非必要消費(12.3%),金融(11.3%),通訊服務(11.1%),工業(8.5%)等。

S&P500產業分布

圖一、S&P500 產業分布圖

這樣的加權方法更能夠反應公司在股市中的重要性。其指數的成分股,則是由標準普爾公司(Standard & Poor’s,S&P)進行維護及篩選,其母公司標普全球股份有限公司(S&P Global Inc.)亦為美國上市公司,股票代號:SPGI。

二、道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average Index,簡稱Dow Jones、Dow)

其指數創立於1885年,是美國歷史最為悠久的市場指數之一,當初指數創立的目的是為了要衡量美國股票市場上工業發展,但時至今日,現在工業二字歷史的意義可能大於實際的意義。
產業涵蓋範圍廣,主要分布在:資訊科技(21.8%),醫療照護(16.9%),工業(16.7%)、金融(16.2%)、非必要消費(13.4%),消費必需品(7.3%)等。

道瓊產業分布

圖二、DOW JONES 產業分布圖

現今組成的公司為 美國30家知名的藍籌股 (blue-chip)通常是各行各業的龍頭或者是領先者。
*藍籌股(又稱績優股、權值股)是指擁有較高品牌知名度 、財務穩定且紮根行業多年的知名公司股票。

藍籌股

此指數最特別的地方是,他所採取的加權方法非市值加權法,而是股價加權指數
(*依公司股價高低作為依據,公司股價越高,權重越高)
然而這樣的加權方式可能會因為今天小公司具有高股價,而大公司具有低股價,兩者放在一起,反而小公司對指數的影響來的更大,讓我們在判斷市場行情時有所誤會。
因次現在此指數對於美國股票市場來說,歷史意義大於實際意義,若真的想要知道近期美國股市的走勢,還是參考S&P500較為精確。

美股指数有哪些?代表了哪类股票?

1、道·琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数,它的全称为股票价格平均数。它是在1884年由道·琼斯公司的创始人查理斯·道开始编制的。其最初的道·琼斯股票价格平均指数是根据11种具有代表性的铁路公司的股票,采用算术平均法进行计算编制而成,发表在查理斯·道自己编辑出版的《每日通讯》上。其计算公式为: 股票价格平均数=入选股票的价格之和入选股票的数量自1897年起,道·琼斯股票价格平均指数开始分成工业与运输业两大类,其中工业股票价格平均指数包括12种股票,运输业平均指数则包括20种股票,并且开始在道·琼斯公司出版的《华尔街日报》上公布。在1929年,道·琼斯股票价格平均指数又增加了公用事业类股票,使其所包含的股票达到65种,并一直延续至今。现在的道·琼斯股票价格平均指数是以1928年10月1日为基期,因为这一天收盘时的道·琼斯股票价格平均数恰好约为100美元,所以就将其定为基准日。而以后股票价格同基期相比计算出的百分数,就成为各期的投票价格指数,所以现在的股票指数普遍用点来做单位,而股票指数每一点的涨跌就是相对于基准日的涨跌百分数。

2、纳斯达克(NASDAQ)是美国全国证券交易商协会于1968年着手创建的自动报价系统名称的英文简称。纳斯达克的特点是收集和发布场外交易非上市股票的证券商报价。它现已成为全球最大的证券交易市场。目前的上市公司有5200多家。纳斯达克又是全世界第一个采用电子交易的股市,它在55个国家和地区设有26万多个计算机销售终端。纳斯达克指数是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数,基本指数为100。纳斯达克的上市公司涵盖所有新技术行业,包括软件和计算机、电信、生物技术、零售和批发贸易等。1971年2月8日,股票交易发生了革命性的创新。那一天一个称之为纳斯达克(Nasdaq全美债券交易商自动报价)的系统为2,400只优质的场外交易(OTC)股票提供实时的买卖报价。在以前,这些不在主板上市的股票报价是由主要交易商和持有详细名单的经纪人公司提供的。现在,纳斯达克链接着全国500多家造市商的终端,形成了计算机系统的中心。同纳斯达克股市不同,在纽约股市或者美国股票市场(AMEX)交易的股票会被指派一个单独的专家经纪人,他负责保持这只股票的供求有序。纳斯达克改革了报价方法,它不采取集中式报价,这样就使得股票对投资者和交易商都更有吸引力。在纳斯达克创立之初,在主板(最好是纽约股票交易所)上市显然比在纳斯达克交易享有更高的名望。纳斯达克的股票大多是最近上市的新兴小公司或是达不到在大的股票交易所上市要求的小公司、新公司。然而,许多年轻的高科技公司认为纳斯达克的计算机系统是一个更加符合自然规律的地方。许多像英特尔和微软这样的公司即使已经达到要求,都没有选择迁入纽约股票交易所这样的“主板”。

3、标准·普尔500指数是由标准·普尔公司1957年开始编制的。最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。从1976年7月1日开始,其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。它以1941年至1942年为基期,基期指数定为10,采用加权平均法进行计算,以股票上市量为权数,按基期进行加权计算。与道·琼斯工业平均股票指数相比,标准·普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点,被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的。

美股指數怎麼看?一次搞懂道瓊工業、 那斯達克、標普 500、費城半導體四大指數

道瓊工業指數
Dow Jones Industrial Average (DJI)

道瓊工業指數是四大指數中歷史最悠久的,由《華爾街日報》(The Wall Street Journal)和道瓊公司創建者查爾斯·道瓊共同編製,發表於1896年,至今已經有一百多年了歷史,對於建立股市模型具有很重要的意義。道瓊工業指數的成分股只有 30 家,且不同於其他指數以市值加權,道瓊工業指數是唯一以「股價」加權的指數,股價越高所佔的比重也就越大。道瓊工業指數精選了美國最具代表性的藍籌公司,也會依情況調整,但是由於成分股太少加上選股的條件主觀,因此若以此代表美國股市略顯不足。從成份股來看就知道,大家所熟知的蘋果、微軟、Visa、麥當勞、迪士尼等雖被列為道瓊成分股,但鋒頭正熱的五檔尖牙股 (FAANG) 中除了蘋果之外,亞馬遜、google 、臉書、Netflix 等四檔都被排除在外。

【道瓊工業指數 10 大成分股】

公司名稱美股代號中文說明
Apple Inc.AAPL蘋果消費電子與創新科技公司
UnitedHealth Group IncorporatedUNH聯合健康保險美國最大的健康保險公司
Home Depot Inc.HD家得寶家庭裝飾品與建材的零售商
Goldman Sachs Group Inc.GS高盛全球銀行、證券、投資管理公司
Microsoft CorporationMSFT微軟電腦科技與軟體服務公司
Visa Inc.VVisa信用卡和金融服務公司
McDonald’s CorporationMCD麥當勞全球連鎖速食店
Boeing CompanyBA波音航空器製造商
3M CompanyMMM3M綜合製造商
Johnson & JohnsonJNJ嬌生醫療保健產品、醫療器材及藥廠的製造商

標準普爾500指數
Standard & Poor’s 500 (SPX)

標準普爾 500 指數通常簡稱為「標普 500」(S&P 500),於 1957 年推出,收錄美國 500 家上市公司,涵蓋了科技、金融、資訊等領域,納入成分股的公司必須位於美國,市值不得低於 82 億美元,並且根據一般公認會計原則,連續四季保持正盈餘,同時也須兼顧交易量與流通性。標普 500 成分股比重採市值加權,由委員會根據多項原則綜合考量後而選入以確保代表性,並定期於每季度調整。

因為標普 500 成分股多元、產業完整,因此相較於只有 30 檔成分股的道瓊指數與集中於高科技產業的那斯達克指數,標普 500 被視為最能代表美國股市的整體走勢的指數,甚至足以顯示美國經濟的興衰。

【標普 500 指數 10 大成分股】

公司名稱美股代號中文說明
Apple Inc.AAPL蘋果消費電子與創新科技公司
Microsoft CorporationMSFT微軟電腦科技與軟體服務公司
Amazon Inc.AMZN亞馬遜線上零售商,商品走向多元化
Facebook IncFB臉書社群網路服務及社會化媒體網站
Alphabet IncGOOGLGoogle控股公司,旗下最具代表的子公司為GOOGLE
Johnson & JohnsonJNJ嬌生醫療保健產品、醫療器材及藥廠的製造商
Berkshire Hathaway IncBRK波克夏
巴菲特的控股公司,旗下掌管多家子公司
Visa Inc.VVisa全球信用卡和金融服務公司
Procter & Gamble CompanyPG寶鹼,簡稱 P&G全球消費日用品公司
JPMorgan Chase & Co.JPM摩根大通國際銀行與金融服務、資產管理

那斯達克 100 指數
NASDAQ 100 Composite Index (NDX)

那斯達克 100 指數於 1971 年所創立,初始指數為 100 點,現在則是 1 萬多點,50 年間漲了足足百倍,能夠有如此驚人的成長最主要的原因就是那斯達克指數的組成多為高科技公司,這些備受矚目的新興企業不但改變了世界的運作,也成為引領指數持續飆漲的動能。無庸置疑的,其成分股除了五檔尖牙股 (FAANG) 全部上榜外,近期風風火火的電動車特斯拉、視訊軟體 Zoom 也都是座上賓,也由於成分股集中於高科技產業,那斯達克也因此被視為美股的風向球。那斯達克 100 指數的編制是以「市值」作為加權比重納入 100 檔個股,其中比較特別的是,成分股中並不包含金融股。

【那斯達克指數 10 大成分股】

公司名稱美股代號中文說明
Apple Inc.AAPL蘋果消費電子與科技公司
Microsoft CorporationMSFT微軟電腦科技與軟體服務公司
Amazon.com IncAMZN亞馬遜線上零售商,商品走向多元化
Facebook IncFB臉書社群網路服務及社會化媒體網站
Alphabet IncGOOGLGoogleGoogle為Alphabet Inc.最大的子公司
Tesla IncTSLA特斯拉美國最大的電動汽車及太陽能板公司
Intel CorpINTC英特爾世界上最大的半導體公司
NVIDIA CorpNVDA輝達以設計和銷售圖形處理器為主的無廠半導體公司
Netflix 美股指数有哪些?代表了哪类股票? IncNFLX網飛網路影音串流服務公司
Adobe IncADBE奧多比電腦軟體公司

費城半導體指數
PHLX Semiconductor Sector Index( SOX)

費城半導體指數簡稱費半,創立於 1993 年,涵蓋半導體設計、設備、製造、銷售與配銷等面向,為全球半導體業景氣指標,其中因為台積電的 ADR 也列於費半指數中,台積電因佔台股比重高加上許多電子供應鏈與半導體產業關係密切因此也頗受投資人注目,不過因為產業集中且成分股少,因此較不具代表性,所以也就不特別列出成分股了。