分类
用技术指标进行交易

CFTC商品持仓解读

COT报告揭秘——如何解读CFTC的持仓报告

在美国市场,根据商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission)于1962年设立的要求,各大期货交易者必须定时(在美国时间每周五下午3:30)向商品期货交易委员报告他们的仓位。目前,CFTC在美国东部时间每周五15:30公布当周周二的持仓数据(Commitments of Traders,COT),数据来自芝加哥、纽约、堪萨斯城和明尼安纳波利斯的期货或期权交易所。若遇上当周美国有公假,CFTC持仓报告发布时间通常会推迟一个工作日发布。

CFTC商品持仓解读

撰文:Se7en

CFTC 持仓报告是什么?

CFTC 持仓周报是指美国商品期货交易委员会 (Commodity Futures Trading Commission,即 CFTC) 于当地时间每周五 15:30,也就是北京时间每周六凌晨 3:30 (夏令时)或 4:30 (冬令时)例行公布的持仓数据。该报告反映的是期货交易所截至当周周二收盘时的持仓头寸。CFTC 规定期货交易所的结算会员和期货经纪商每天必须向其提交持仓报告,类似国内交易所公布的期货公司持仓席位。公布持仓报告的目的是为了提高市场的透明度,防止某个交易商的头寸过大而操纵市场。

CFTC 持仓报告有哪些分类?

CFTC 报告有四种主要的报告类型:传统报告(Legacy)、补充报告(Supplemental)、分类报告(Disaggregated)、金融期货交易商报告(Traders in Financial Futures)。加密货币投资者关注的比特币期货数据归类于金融期货交易商报告之中,除比特币以外,该报告还包含货币、美国国债、证券以及彭博商品指数等金融合约的持仓数据,TFF 报告将未平仓合约分为四类,分别是经销商(Dealer/Intermediary)、经纪商(Asset Manager/Institutional)、杠杆基金(Leveraged Funds)、大户(Other Reportables)以及散户(Nonreportable Positions)。

CFTC 持仓报告有什么价值?

CFTC 持仓报告怎么看?

这部分内容仅阐述比特币期货合约所在的 TFF 报告的基础分析方法。首先总持仓(未平仓总量)数据可以用来衡量市场的活跃程度,该数据由所有类别的多头头寸以及空头头寸的数值加总得出,该数据可以展现出市场投资者的参与热度以及投资信心,因此也可以视作是一种「人气指标」。数值越高,意味着市场上的参与者以及资金量越大,可以理解为对应资产的长期利好信号。

一文读懂 CFTC 持仓报告是什么:有何价值,该如何解读?

加密货币投资者关注的比特币期货数据归类于金融期货交易商报告之中,除比特币以外,该报告还包含货币、美国国债、证券以及彭博商品指数等金融合约的持仓数据,TFF 报告将未平仓合约分为四类,分别是经销商(Dealer/Intermediary)经纪商(Asset Manager/Institutional)杠杆基金(Leveraged Funds)大户(Other Reportables)以及散户(Nonreportable Positions)

一文读懂 CFTC 持仓报告是什么?有何价值?该如何解读?

CFTC 持仓报告有什么价值?

CFTC 持仓报告怎么看?

一文读懂 CFTC 持仓报告是什么?有何价值?该如何解读?

一文读懂 CFTC 持仓报告是什么?有何价值?该如何解读?

举个例子,在价格上涨趋势中,经纪商持仓净多头伴随价格上涨一路上行,一般来说是以下三种情况导致的,即「多增空减」「多增空少增」「多平空减」。其中多增空减情况下认为市场进一步上涨的动能仍然相当充沛,多增空少增则意味着市场进入震荡上升的阶段之中而多平空减则意味着市场处在盘整阶段,后续仍存在进一步走强的预期。

而如若在价格上涨趋势中,经纪商持仓净多头出现明显下降,则存在以下几种解读:「多减空平」,即多单进行获利了结,上升势头暂时无虞;「多减空少减」,市场进入横盘阶段,进行获利了结的同时市场在等待新的定向信号;「多平空增」,这种情况预示顶部可能已经到来;「多减空增」,即上涨势头已经发生反转。

一文读懂 CFTC 持仓报告是什么?有何价值?该如何解读?

除此以外,市场上还存在着一些已经被广泛认可的衍生分析方法,比如通过动态净持仓数值与选定时间段内的净持仓高低点数据的差额比值计算出的 COT 指数等等,都可能帮助投资者更直观地判断当前特定账户类别持仓状况是否「合理」。

CFTC持仓解读:黄金看多意愿降温(3月30日当周)

汇通网讯——汇通网CTFC持仓数据:美国商品期货交易委员会(CFTC)4月2日发布的报告显示,截止至3月24日至3月30日当周:黄金看多意愿降温;黄金投机性净多头减少6539手合约,至167528手合约,表明投资者看多黄金的意愿降温。 汇通网CTFC持仓数据:美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(4月2日)发布的报告显示,截止至3月24日至3月30日当周:黄金看多意愿降温;黄金投机性净多头减少6539手合约,至167528手合约,表明投资者看多黄金的意愿降温。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.