2020年10月9日： 其实就跟散户一样，觉得一时涨得太多，但没找到涨的道理，就卖了一些一个礼拜到期的covered 的call，结果有些居然被call走了，后来又赶紧卖个put，还好又都put回来了。 一来一回，钱没增加，但增加了些苹果股票哈。这个游戏最好不玩，很容易不小心就把好不容易买到的好公司丢了。
如何用期权策略来赌财报？
至于基础知识网上都有, 有些书可能写得更详细, 但这和进赌场前了解游戏规则一样, 不然你都不会玩, 瞎搞吗? 别人砸金花你喊 Blackjack, 别人玩德扑你喊四个二. 如果你懒到连基础知识都不了解就上一百倍杠杆, 那活该被割韭菜.
至于啥卖 put 收租金当接盘侠, 买蝴蝶赌MM pin, 卖铁鹰坐看云卷云舒, 期权策略很多种, 都是胆小的赌徒干的, 真勇士就直接买 $特斯拉(TSLA)$ 看涨/看跌期权, 简单粗暴. 胆小的有可能活得更久, 但活得久不代表赚得多, 也不一定赚钱.
当然咱们亚洲人最喜欢的还是赌财报, 其实跟赌大小一样, 没啥基本面分析, 分析再多最后还是看股价反应, 好财报有可能跌, 坏财报也有可能涨. 至于双杀, 那就两边都被庄家割韭菜了.
期权其实只是一种高杠杆的工具, 如果你股票做得好, 加杠杆那肯定是如虎添翼, 如果股票都赚不了钱, 那加杠杆是快速自杀. 巴菲特, 芒格, 还有 @大道无形我有型 都说过: 期权是小道. 股票才是适合大多数人的投资种类.
想提高期权盈利水平, 首先提高自己的选股水平和仓控技术. 为啥很少有人在期权上面赚大钱, 因为难啊. 股票你就看两个方向, 如何用期权策略来赌财报？ 实在不行还可以删软件装死. 期权要看很多东西, 而且这些乱七八糟的东西看半天还不一定能赚钱, 到期就直接变废纸.
同样的仓位, 满仓期权和满仓股票, 哪个更容易挺过2020年三月股灾?
同样2020年三月23号满仓熔断抄底, 满仓期权和满仓股票, 哪个能稳稳拿到2021年?
短线期权做多了, 容易养成坏习惯, 目光短浅, 错过/卖飞长线大牛股. 如果实在喜欢短线, 建议分两个账户: 平时主要操作短线账户, 长线账户几个月看一次.
用远期期权来代替股票投资也是一种投资方式, 很多机构也这样做, 买Deep ITM 期权时间价值很少, 但其实和加杠杆买股票很相似. 但跌起来也考验心态.
还有就是, 别羡慕别人, 纸上盈利再多都是虚的, 涨得快跌得更快, 高点没变现最后炒了个寂寞. 牛市里面的 "股神" 很多, 有人财富自由了恭喜恭喜, 但大多数人依然是老样子. 如果啥东西长期看好(没有过期时间), 就定期取一部分钱出来改善生活质量, 给家人买点实际的东西.
重要的事情说三遍: **别裸卖期权. 别裸卖期权. 别裸卖期权. **
至于啥比特币期货, 杠杆ETF期权这种杠杆上加杠杆的操作, 基本上就是疯子玩法了, 看准了可以赚很多钱, 看错亏钱, 看对了但看得不够准也亏钱. 2020年有人暴富, 也有人破产. 有人加杠杆炒石油跳楼, 有人加杠杆炒比特币自杀. 杠杆是好是坏, 如何用期权策略来赌财报？ 最后看个人的选择了.
段永平的美股期权策略：会卖才是大佬
图片来源：网络
“sell naked call”，被称为“卖出无担保看涨期权”或者“裸卖期权”，指得是在没有持仓GME股票的情况下，向交易对手卖出看涨期权，并收取一定的权利金。
二、裸卖call，大赌伤身
sell naked call是股票市场风险最大的操作之一，是典型的的低收益、高风险的金融操作。
因此段永平也在自己的评论区反复提醒粉丝：高危操作，不要模仿。
实际上，对于段永平来说，这种100、200手的sell naked call并不是在做投资，更像是一场“小赌怡情”。
三、真正的段永平：三个主要期权策略
他曾用一句话描述期权卖方，感觉就是开赌场的。
（1）通过不断地卖covered call来清仓股票
（2）通过不断地卖put来买入股票
2020年11月26日：
卖put最大的好处其实是，当有想买的公司却一时下不了决心买入时，卖put要容易决定一些。
事实上，我的很多股票也是卖put后被put进来的。由于卖put时本来就打算买，所以更低一些的价钱自然更好。
我不再卖大量put的最重要原因其实是我已经买了股票了，只有当有多余现金时才会考虑买入，等待或卖put这三个选项，其中等待最难。
我现在很少卖call，因为好公司难找，不想一个不小心把好公司卖掉了。
（3）在持有股票期间，也会不断的通过卖短期的covered call来增强收益
2020年10月9日：
其实就跟散户一样，觉得一时涨得太多，但没找到涨的道理，就卖了一些一个礼拜到期的covered 的call，结果有些居然被call走了，后来又赶紧卖个put，还好又都put回来了。
一来一回，钱没增加，但增加了些苹果股票哈。这个游戏最好不玩，很容易不小心就把好不容易买到的好公司丢了。
【深度期权】美股财报如何玩转期权策略
当然，在财报发布后，该股可能会下跌，或者上涨幅度可能不那么明显（盘整或是小幅涨跌）。请记住：如果股票在到期时低于135美元，则两种期权都将亏本，在这种情况下，交易者将损失 200 美元的投资本金以及相关的交易成本。
押注财报期权策略#3：卖出铁秃鹰策略（SELL IRON CONDOR)
让我们使用相同的上述的交易场景，尝试不同的期权交易策略。
交易员也可以考虑使用铁秃鹰策略（IRON CONDOR) 来尝试利用隐含波动率的预期崩溃(IV CRASH)，而不是从波动中获利。
铁秃鹰是两个价外空头垂直价差的组合。假设交易员卖出130行权价的看跌期权并买入125行权的看跌期权并构建价差策略，卖出150行权价的看涨期权并买入 155 行权的价差，该策略为净贷方，将收到期权费1.80 美元。
然而如果任何一个垂直价差在进入价内区间（超过 1.80 美元），那么这笔交易可能会亏损。
但在这个例子中，随着股价上涨5美元，隐含波动率（IV）回落至其范围的下限，这只铁鹰策略一天赚了期权费1.20美元。将此利润除以 3.20 美元的最大风险，即垂直价差的5美元宽度减去1.80美元的入场费，这意味着该策略将提供38%的利润。
但是，如果股票在到期日或到期前反弹至155美元以上或跌破125美元，交易者可能会承受 3.20 如何用期权策略来赌财报？ 美元乘以 100 乘数的最大损失，即 320 美元，加上交易成本。
如何根据实际财报情况选择不同的期权交易策略
美股财报季有着各种潜在的交易机会。
正如任何资深期权交易者都会叮嘱的那样，这些交易策略只是众多策略中的三种常见策略。例如，多头看跌期权可用于对冲现有股票头寸的风险。或者，交易员可以通过卖出股票头寸的备兑期权（COVERED CALL) 策略来利用财报公布前较高的波动性（但请记住：交易备兑策略期权会增加股票被行权交割的风险）。
交易者同样可以构建领口价差策略（COLLAR SPREAD)，它结合了长期看跌期权和有备兑期权策略（COVERED CALL)。这包括有限的看涨期权上行风险，但现在我们增加了失去看跌期权获得全部期权费的风险。正如上述这些例子所展现的一样，期权交易总是涉及各种风险。
因此对于任何有利于交易期权的交易者来说，他们都需要进一步的学习并且针对隐含波动率做更深入的研究。
请关注小号，搜索微信公众号：灰岩国际咨询，防失联，谢谢！
未来我会更多在新号上面发布文章！
最后给大家发个福利，D君这里可以低佣开A股，
龙头券商，万1.2开户，期权手续费2元一张（含规费）。
如何用期权策略来赌财报？
作者 徐超 银河证券产品经理、内训师
雪球产品的三步演变
第二步演变是固定票息票据FCN(Fixed Coupon Note)，本质是卖出一个有敲出的看跌期权。敲出其实就是让期权失效，如果股票价格触及敲出线，那期权自动作废。继续以可口可乐的操作为例，投资者买入一个可口可乐的FCN，约定8个月的时间，执行价格是35美元，敲出价是50美元，到期年化票息5%。