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初学者的期权交易

外汇交易是全球最大的市场

什么是外汇?

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FOREX.com的母公司StoneX集团公司(StoneX Group Inc.)为纳斯达克证券交易所上市公司,透过旗下成员企业在全球7个监管区域下运作,其中包括英国金融行为监管局(FCA)、美国商品期货委员会(CFTC)、美国国家期货协会(NFA)、日本金融服务管理局(FSA)、澳大利亚证券投资委员会(ASIC)、开曼群岛金融管理局(CIMA)、加拿大投资行业监管组织(IIROC)和新加坡金融管理局(MAS)。

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外汇交易市场

此协定最终于 1971 年被废止,美元将不再能被兑换成黄金。到1973年,各主要工业国的货币汇率浮动更加自由了,主要由外汇市场上的货币供给量和需求量调控。随着交易量、交易速度以及价格易变性在 20 世纪 70 年代中的全面增长,比价天天浮动,全新金融工具逐渐问世,市场自由化和贸易自由化得以实现。 在 20 世纪 80 年代,随着计算器及相关技术的问世,跨国资本流动加速,将亚、欧、美等洲时区市场连成一片。外汇交易量从 80 年代中期的每天约 700 亿美元猛升至 20 年后今天的每天 15000 亿美元。

全球外汇交易是统一的市场吗?银行网银中的外汇交易属于哪个外汇市场?外汇交易常用的平台有哪些?

首先,外汇市场没有一个集中的交易所(中国等个别国家例外),别往什么上交所、中金所、纳斯达克、LME、CBOE等等这些方向去理解。外汇交易是全球的市场没错,但是这个市场是个无形的,由庞大的电子网络连接各个参与者形成的一个世界市场,没有各种调控制度、没有涨跌停板。外汇市场是个大鱼(主要做市商、各个国家的央行)、小鱼(其他银行、投行、金融机构)、小虾(资金量大一些的机构、个人)、浮游生物(老张、老王、门口小卖铺)构成的一个庞大的生态网络。
当然,有些交易所会推出以外汇货币对为标的的衍生品,比如CME就有外汇期货合约,EUREX也推出了外汇期货。但这些市场的成交量和对于外汇汇率的话语权有限,这些期货合约从交易量上来说只是外汇交易的一小部分。

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先说各大做市商,这些大玩家属于这个市场的主力,他们靠自身资本雄厚、客户众多、系统成熟、关系网强大等等各种优势,在外汇市场中有一席之地,从而有实力做市,成为外汇做市商,这些做市商交易的价格,就形成了一个货币对的市场价格,通过当下先进的网络,传播到全世界。举个例子,就在你看这个答案的时候,汇丰银行以1.1452卖出5千万EUR/USD给花旗银行,1.1452就是此时此刻EUR/USD的价格,你在千里之外打开手机,查询EUR/USD价格,这一刻就会显示当前价格为1.1452。
不要小看做市商,不是谁都能当做市商的,做市商并非联合国红头文件规定的,但是实力决定了一般人没办法当做市商。举个例子,比如我所在的银行,虽然也不小,但是绝不可能成为世界级的做市商,假如明天我上班,我跟全世界说,俺们**银行开始当做市商啦!!2秒钟后,JP摩根打电话过来,“老兄,我们JP伦敦分行想买3个亿欧元,给开个价吧,便宜点!”,又过了1秒,“你好,我是摩根斯坦利纽约分部的,我卖出8亿加元,请问价格是?”你看明白了吗,我根本hold不住啊!所以基本上1分钟内自己就退群了。
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接下来我解释EBS,Currenex, FXall,彭博FXGO这些东西,这些是外汇交易平台,并不完全算是一个市场。

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接下来就说到下面一层了,我所在的层级,这个层级与那些做市商相比,并不是说低人一等,只不过话语权没那么大。这一层直接对接个人和公司客户,比如大公司要投资海外资产,需要买美元,一般都会找到银行,跟银行说我要买1亿美元,银行内部走流程从支行到分行,最终汇总到总行外汇交易台(就是我这里),我再去市场上看价格,我看的价格就是成本价,就好比工厂批发价,我会加一点或者不加点报给分行,之后分行再加点给客户,赚的是这个价差,具体请看:请问,银行做远期外汇交易,银行的盈利点是什么?

外汇平台比如福汇和盈透这些,他们的角色很单纯,就是充当半中介,半赌场的角色。

那么如果你就是那么牛,牛到外汇平台要报警怎么办,别着急还有A book啊。很简单,客户每做一笔交易,平台都平出去就好,收点差,比如你看到欧元买入是1.12,你买入了,我平出的成本是1.1199,我不赚了1个点?你越牛,交易量越大,平台赚得越多。等平台发现你开始老赔的时候,打来电话“你别气馁,我们给你降点差,你可不要放弃啊”,然后默默把你调整为B book。

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关于外汇市场时间的问题,你可能会问,亚洲开盘的时候欧美人还睡觉呢啊,谁跟你做交易?

你可能还会问:为啥有时候看新闻说伦敦市场、纽约市场?
一般说的伦敦市场、纽约市场,多数是指事件发生的时间,比如“欧元在伦敦市场大涨”,那一般就是北京时间下午3、4点到晚上8、9点之间发生的。再比如“纽约市场收市前日元再次跳水”,那一般就是指北京时间凌晨2-4点发生的事情。

再说说关于Dealing机这些的东西,这些东西不神秘,说白了就是一个阿里旺旺

上图我在网上找的一个dealing机界面,我来给各位翻一下
A交易员找到B交易员,说Spot THB 10 (意思是10million 美元/泰铢,即期,跪求双边价格)
B:16 26 (意思是bid是16,ask是26,这个是第3和第4位,比如前面是25.2的话,那就是25.216对25.226)
A:I Buy 10 (买10mil USD/THB)
B:My THB to xxxx (你买的是USD/THB,那意思就是A给B泰铢,从B那得到美元,然后B就把自己泰铢存放的账户告诉A,A好给他打钱)
A:My USD to xxxx (同上)
B:To Confirm At 25.226 I Sell 10 mio USD val 26AUG96 (这个就是确认,B说确认下我在25.226的位置卖给你10mio美元,交割日96年8月26日)
B:thank and bye (这个不用翻译了吧)

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问:我和隔壁家老王做了一笔欧元交易,为什么我们的交易价格全世界都不知道?
这个问题是个好问题,因为不是所有交易的成交价格都会广而告之。你看到的价格来源基本上是路透或彭博提供的报价,这两家机构占据半壁江山,做市商会报价给彭博和路透,同时做市商在这两个平台上做市成交的交易也是数据。

外汇是什么

是不是很简单? 外汇市场为交易者提供了巨大的机会, 可以从货币市场的波动中受益. 市场的规模确实很大, 但是与其他金融市场不同, 外汇市场的运作方式非常简单.

什么是外汇市场? 让我仔细了解.

外汇交易市场

外汇市场是世界上最大的市场, 每天平均交易价值超过5万亿美元.

外汇初学者常常想知道-外汇市场位于哪里? 问题是-外汇交易没有集中的市场. 外汇交易通过电子场外交易(OTC)进行, 这意味着所有交易 由世界各地的交易员和其他市场参与者通过计算机执行.

由于没有集中的交易位置, 外汇市场每周五天, 每天24小时开放, 并且外汇交易几乎穿越所有的时区.

外汇市场是最具流动性的市场, 其高流动性意味着价格可能因新闻和短期事件而迅速变化, 创造多种交易机会

world map

如何在外汇市场上交易

现在, 在回答“什么是外汇市场?”问题之后, 让我们确切地了解一下外汇市场的工作方式.

交易外汇即买入一种货币的同时卖出另一种货币. 这是因为一种货币的价值是相对于另一种货币而言, 并且是由它们的比较决定的. 从交易者的角度来看, 外汇交易是对一种货币相对于另一种货币价值的预测.

每个货币对由一个基础货币(第一个), 以及报价货币(第二个)组成. 该货币对显示多少单位的报价货币可以购买单位基础货币. 我们以欧元/美元举例. 如果您认为欧元兑美元将升值, 可以买入货币对欧元/美元. 购买或者换句话说, 开立多头, 卖出报价货币并买入基础货币. 也就是说, 你以较低的价格买入欧元/美元, 在未来以更高的价格卖出. 所不同的是您的利润. 如果你认为欧元兑美元将下跌, 你卖出EURUSD或开立空头头寸. 在这种情况下, 您使用欧元买入美元.

外汇是什么

但是, 风险始终存在. 如果您买入欧元兑美元, 并预期欧元会涨价, 但美元反而升值, 则会蒙受损失. 因此, 除了可以从外汇交易中获得收益外, 您应该始终考虑其中涉及的风险.

如您所见, 外汇市场理解起来并不复杂, 进入市场也不那么危险. 您可以在几分钟之内成为市场参与者之一, 并开始更加轻松地赚钱.

什么事拦住你了? . 随它去吧

如何学习外汇交易, 尤其是如何 使用交易平台, 您可以访问我们网站的教学资料和交易电子书, 可以帮助了解如何有效交易和管理风险.

在IFC Markets交易

外汇市场历史

外汇市场的历史以两个特殊事件为标志, 这些事件为外汇市场的形成和发展打下了深刻的印记. 这两个历史事件是黄金标准体系和布雷顿森林体系的创立.

黄金标准和布雷顿森林体系

黄金标准体系成立于1875年. 其背后的主要思想是政府保证某种货币将获得黄金的支持. 所有主要经济国家/地区都将一种量的货币定义为一盎司黄金作为其货币价值 黄金和这些金额的比率成为这些货币的汇率. 这标志着历史上第一种标准化的货币兑换手段. 但是, 第一次世界大战导致金本位制崩溃, 各国寻求奉行不受黄金标准的固定汇率制度约束的经济政策.

1944年7月, 来自盟国的700多名代表提出了货币体系的重要性, 这种货币体系将填补金本位制留下的空白. 他们在新罕布什尔州的布雷顿森林安排了一次会议, 以建立一个系统 称为布雷顿森林体系的国际货币管理. 布雷顿森林体系的建立导致了固定汇率的形成, 因为美国以黄金来定义美元的价值 一盎司等于35美元, 其他国家/地区则将其货币与美元挂钩. 美元成为主要的储备货币, 也是唯一由黄金支持的货币. 但是, 在1970年, 美国的黄金储备被耗尽 美国财政部不可能涵盖外国中央银行持有的所有储备.

1971年8月, 美国宣布不再将黄金换成外国央行储备的美元, 这是布雷顿森林体系的终结和外汇交易体系的开始.

外汇市场交易时间

外汇市场非常活跃, 报价不断变化. 它是唯一一个一周五天, 24小时运行的市场. 货币在苏黎世, 香港, 纽约, 东京, 法兰克福, 伦敦, 悉尼和巴黎的国际银行间市场上交易. 这意味着, 几乎市场在每个时区都是交易, 当一个时区的市场关闭, 那么另一个时区的市场已经开始并可以继续交易.

对于工作繁忙的交易者来说,时间灵活性非常方便.他们无需担心市场开盘和收盘时间,并可随时随意安排交易. 因为跟哪个银行为其交易提供流动性都没有关系.
但是在白天, 外汇市场的流动性可能会根据当前银行在哪个时区工作而发生变化(流动性下降时, 点差扩大, 价格变化率减慢).外汇交易是全球最大的市场 例如, 在日本银行工作期间, 流动性最高的货币对将是日元. 下图显示了银行间市场中交易时段的开盘和收盘时间(即高流动性时期),它由每个时区中最大的银行的营业时间确定.