全球各大期货交易所及交易品种

信息系统安全性设计审定证监会核准网上证券委托业务资格许可证编号：苏B2-20040073 备案许可证编号：苏ICP证030125-1 本站已支持IPv6访问

全球各大期货交易所及交易品种

多种交易方式
国内期货市场的交易方式为电子交易，而外盘则是电子盘和公开喊价交替或者同时进行。

交易品种
国内期货市场目前仅有 45 全球各大期货交易所及交易品种个品种可供交易，其中商品期货 43 个，金融期货 2 个，而且没有推出期权交易。而外盘则覆盖全球各大交易所的各类交易品种，包括金属、外汇、指数、能源、农产品、利率的期货和期权交易，可以满足不同投资者的需求，制订多样化的投资策略。

交易时间
虽然国内期货市场有开放了夜盘交易，但是绝大部分品种交易时间为一天 4 个小时，而外盘交易由于采取电子盘和公开喊价交替或者同时进行。因此，外盘的交易时间更长、更连续，接近 24 小时全天交易，避免了跳空高开和低开的风险。

开平仓规则
外盘期货只有买和卖两种指令，国内的开仓、平仓指令在外盘并不适用。若客户做了相同品种、相同月份且方向相反的交易，系统将根据持仓情况自动对冲平仓，了结头寸，而不是形成对锁单（ LME 调期情况下除外）。

涨跌停板制度
外盘许多产品是没有涨跌停制度的。而一些产品采取的是熔断制度，当价格波动触及到某个幅度，则暂停交易，为熔而断；当价格波动触及到某个幅度，则只能在该幅度内交易，为熔而不断，详见交易规则。

保证金与手续费的收取
外盘的保证金是按照固定金额收取的，而内盘保证金是按照合约价值的一定比例收取。保证金分为基本保证金和维持保证金两种。基本保证金指客户开一手仓位所需要的保证金；维持保证金指当客户出现亏损，到达一定风险程度，公司将通知客户追保，否则将强行平仓，了结客户头寸（当各交易所根据市场情况调整保证金时，公司也将做出相应调整）。外盘的手续费除了LME金属等少部分是按比例收取外，大多数品种都是以固定金额收取。

LME 调期
LME （伦敦金属交易所）的产品每个交易日都会自动生成一张当日的新合约，到期日为三个月后的当天。当客户开仓后，当日平仓，则两张到期日相同，方向相反的合约对冲。当投资者开仓后，隔了一日以上，再做方向相反的头寸时，需进行调期方可对冲平仓。调期即指把到期日不同的两张合约调到同一个到期日，调整合约到期日涉及到两张合约之间的升贴水，升贴水不是计算出来的，而是经由交易所会员报价。用三个月的升贴水价格直接除以 90 天，来计算出每日的升贴水价格，这是对升贴水的一种错误理解。

影响升贴水的因素
升贴水没有固定规律，完全取决于市场。
升贴水大小取决于市场多空持仓集中程度、交货或提货情况、调期交易的分布（有时可能在某一时段的交付延期费 (backwardation) 很高，但可能现货市场的供求情况其实并不支持如此高的升贴水，这可能是因为在这个时段做借入 (borrowing) ，也就是空头调期的人较多（需要借入更多），而借出 (lending) 的人较少，所以交付延期费高）情况等。
除去市场因素外，理论上，升贴水反应的是资金利息和仓储成本。

调期的结果与市场升贴水的关系
多头开仓：市场升水，平仓不利；市场贴水，平仓有利；
空头开仓：市场升水，平仓有利；市场贴水，平仓不利。

LME-Select
LME-Select 是 LME 电子盘交易。由于涉及到调期，客户在电子平台上下单后，隔一天以上后反方向操作，将视为两笔合约对锁，直到客户打电话至公司交易部询问调期，公司则会按照客户指令协助其调期。

LME 未到期盈亏
根据 LME 规定，调期后的合约以及未调期的合约中，未到期的盈利可以当做保证金开仓，但不能提前支取，若要提前支取需支付利息（具体情况要询问交易所会员），到期亏损如果大于结存，会出现现金追加。

声明
所有于本文所载之交易产品 ( 包括但不限于 LME) 及交易方式之资讯仅供参考之用，并不覆盖或代表相关交易所或结算所于下盘时之规则或条例，不同产品将受其特定规则或条例所约束，而相关之规则或条例亦可能被不时修改或修订，因此本文内之信息于交易时可能不完全适用。

全球各大期货交易所及交易品种

1、芝加哥商业交易所（CME）

2、芝加哥期货交易所（CBOT）

3、纽约商业交易所（NYMEX）

4、纽约期货交易所(NYBOT)

纽约期货交易所成立于1998年，是由纽约棉花交易所（New York Cotton Exchange）和咖啡、糖、可可交易所（Coffee Sugar Cocoa Exchange）合并而来的。新成立的纽约期货交易所实行会员制，其会员也都是原来两家交易所的会员，其中棉花会员450家，咖啡、糖、可可会员500家。目前，纽约期货交易所是世界上惟一一家交易棉花期货和期权的交易所。纽约期货交易所的450家棉花会员分别来自于五种公司：自营商、经纪商、棉商、棉纺厂和棉花合作社。参与棉花期货交易的涉棉企业很多，套期保值的比例较高，一般在35％－40％左右。

5、伦敦金属交易所(LME)

6、伦敦国际石油交易所(IPE)

7、东京工业品交易所(TOCOM)

京工业品交易所又称东京商品交易所，于1984年11月1日在东京建立。其前身为成立于1951年的东京纺织品交易所、成立于1952年的东京橡胶交易所和成立于1982年的东京黄金交易所，上述三家交易所于1984年11月1日合并后改为现名。该所是日本唯一的一家综合商品交易所，主要进行期货交易，并负责管理在日本进行的所有商品的期货及期权交易。该所经营的期货合约的范围很广，是世界上为数不多的交易多种贵金属的期货交易所。交易所对棉纱、毛线和橡胶等商品采用集体拍板定价制进行交易，对贵金属则采用电脑系统进行交易。东京工业品交易所已成为全球最有影响力的期货交易所之一，作为一个品种完善的综合性商品交易所，东京工业品交易所是目前世界上最大的铂金和橡胶交易所，且其黄金和汽油的交易量位居世界第二位，仅次于美国的纽约商品交易所。

8、新加坡国际金融交易所(SIMEX)

新加坡国际金融交易所成立于1984年，是亚洲第一家金融期货交易所。SIMEX是一家国际性的交易所，SIMEX的交易品种涉及期货和期权合约、利率、货币、股指、能源和黄金等交易。新加坡国际金融交易所80％的交易客户来自美国、欧洲、日本和其他国家。从产品和业务范围的角度看，它已涵盖北美及欧洲市场。新加坡国际金融交易所有35个清算会员（Clearing member，即SIMEX的股东），一个清算会员应拥有1股股票和3个交易席位。除了这35个清算会员之外，SIMEX还有472个非清算会员机构交易席位和147个非清算会员个人交易席位。

581.2万亿元！中国期货市场成交量连增三年创历史新高

上海国际能源交易中心成交0.75亿手和21.47万亿元，同比分别增长33.55%和67.93%，分别占全国市场的1%和3.69%。郑州商品交易所成交25.82亿手和108万亿元，同比分别增长51.75%和79.73%，分别占全国市场的34.36%和18.58%。大连商品交易所成交23.64亿手和140.5 万亿元，同比分别增长7.12%和28.62%，分别占全国市场的31.47%和24.17%。中国金融期货交易所成交1.22亿手和118.2 万亿元，同比分别增长5.86%和2.37%，分别占全国市场的1.62%和20.33%。